ביום רביעי, CFRA עדכנה את הערכתה ל-Equity Residential (NYSE:EQR), והעלתה את מחיר היעד של קרן ההשקעות בנדל"ן (קנ"ן) מ-81.00 דולר ל-84.00 דולר. החברה שומרת על דירוג "קנייה" למניה, תוך ציון הביטחון בשיפור שוקי השכירות של EQR בשנה הקרובה.
על פי נתוני InvestingPro, EQR נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה של 78.83 דולר, עם תשואה מרשימה של 24.63% מתחילת השנה. שווי השוק הנוכחי של החברה עומד על 28.89 ביליון דולר, מה שהופך אותה לשחקנית בולטת בתעשיית קרנות הריט למגורים.
האנליסט מ-CFRA תומך בתחזית החיובית הזו עם תחזית שיחס המחיר למקורות כספיים מפעולות (P/FFO) של Equity Residential יתיישר בקירוב עם הממוצע של קרנות הריט הרב-משפחתיות, העומד על 20.1x, ומציב את ה-P/FFO העתידי של EQR על 20.7x.
תחזיות החברה למקורות כספיים מפעולות (FFO) של EQR נותרו ללא שינוי על 3.90 דולר לשנת 2024, בהתאם להערכות הקונצנזוס, ועל 4.05 דולר לשנת 2025, מעט מעל הקונצנזוס של 4.02 דולר. ניתוח InvestingPro מראה שהחברה שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב של 2.71, עם ציונים חזקים במיוחד ברווחיות ומומנטום מחיר.
השווקים של Equity Residential, הכוללים אזורים אמידים בהשוואה לאלה של קרנות הריט של Sun Belt, מצוינים כבעלי יחס נמוך יותר של עלויות חכירה חודשיות להכנסות משק הבית של השוכרים.
זה נתפס כעמדה יתרונית עבור EQR. בנוסף, הנכסים של החברה בסן פרנסיסקו וסיאטל חווים התאוששות, המונעת מצמיחת מקומות עבודה המגדילה את הביקוש לדיור להשכרה.
ההיצע החדש המוגבל בשווקים עירוניים חופיים פועל גם הוא לטובת EQR, שם יש לה נוכחות משמעותית. הכנסה תפעולית נטו במזומן (NOI) של החברה עלתה ב-2.5% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי, והתחזית לשנת 2024 המלאה מוגדרת לעלייה של 3.0% עד 3.5%. נתוני חודש ספטמבר מעודדים במיוחד, ומראים עלייה של 3.7% ב-NOI במזומן בהשוואה לשנה שעברה עם שיפור בהכנסות באותו אחוז ועלייה מתונה יותר בהוצאות של 2.3%.
ה-NOI במזומן לרבעון השלישי לפי שוק חשף את הביצועים החזקים ביותר בבוסטון (5.4%), וושינגטון הבירה (5.8%), וסן דייגו (5.2%), בעוד שסיאטל (0.5%), דנוור (0.6%), וסן פרנסיסקו (1.9%) הראו צמיחה מתונה יותר. הדוח גם הדגיש את תשואת הדיבידנד של Equity Residential, העומדת על 3.65%.
ראוי לציין כי נתוני InvestingPro מגלים ש-EQR שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 32 שנים רצופות, מה שמדגים עקביות יוצאת דופן בתשואות לבעלי המניות. לניתוח מפורט ותובנות נוספות, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Equity Residential הציגה ביצועים איתנים ברבעון השלישי, המדגישים את חוסנה בעיצומם של שינויים בשוק. החברה דיווחה על צמיחה חזקה בהכנסות, המונעת מביקוש גבוה והיצע חדש מוגבל בשווקים מרכזיים, עם שכר דירה אפקטיווי נטו של כ-2% מעל השנה הקודמת. הרכישות האסטרטגיות של החברה באטלנטה, דאלאס ודנוור צפויות לשפר את תזרים המזומנים. השימוש ב-AI בשירות לקוחות צפוי לשפר את היעילות התפעולית.
Stifel, חברת שירותים פיננסיים, שדרגה את מניית Equity Residential מ"החזק" ל"קנייה", מה שמצביע על תחזית חיובית לפוטנציאל הצמיחה של החברה. שיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) הצפוי של החברה למקורות כספיים מפעולות (FFO) בין 2024 ל-2026 מוערך ב-4.2%, מעט מעל הממוצע של המתחרים העומד על 3.9%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.