ביום רביעי, BMO Capital Markets שמרה על דירוג ה-Outperform ומחיר היעד של 70.00 דולר למניית Nutrien Ltd. (NYSE:NTR), שחקנית מרכזית בשוק האשלג. האישור של הדירוג מגיע בעקבות עדכון מפורט מהמנהלים הבכירים של Nutrien, אשר סיפק תובנות לגבי הכיוון האסטרטגי של החברה עד 2025 ו-2026.
על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת ב-48.78 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל רווח משמעותי ליעד של BMO, תוך הצעת תשואת דיבידנד נכבדת של 4.43% לאחר העלאת דיבידנדים במשך שבע שנים רצופות.
במהלך עדכון לצד המכירות בטורונטו בו השתתפו מנכ"ל Nutrien, סמנכ"ל כספים, וצוות קשרי המשקיעים, האנליסטים קיבלו תמונה ברורה יותר של תוכניות החברה לעתיד. הדיון, שהונע בעיקר על ידי שאלות מצד המכירות, הדגיש את הדגש של Nutrien על ניהול גורמים בשליטתה.
אלה כוללים אופטימיזציה של הון חוזר, הקצאת הון זהירה, שיפור יעילות המכרות, ייצוב הפעילות בברזיל, הרחבת מגזר הקמעונאות, והשקעה שלילית בנכסים שאינם ליבה.
Nutrien נראית מחויבת לשמירה על כושר משמעותי באשלג, שוק שמראה סימני היפרעות, עם מגמת ביקושים עולה במהלך השנתיים האחרונות. האסטרטגיה של החברה מרמזת על מוכנות להפיק את המקסימום מצמיחת השוק תוך התמקדות ביעילות פנימית ורווחיות.
למרות אתגרי השוק הנוכחיים המשתקפים בירידה של 14.72% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, ניתוח של InvestingPro מצביע על כך שהחברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כולל "טוב", עם מדדי רווחיות חזקים במיוחד. קבל גישה ל-8 טיפים בלעדיים נוספים של InvestingPro וניתוח פיננסי מקיף באמצעות דוח המחקר של Pro.
מחיר היעד שנקבע על ידי BMO Capital Markets מבוסס על כ-7.5 פעמים השווי התפעולי המוערך ל-EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) לשנת 2025.
ההערכה משקפת תחזית חיובית לביצועים הפיננסיים והיוזמות האסטרטגיות של Nutrien בשנים הקרובות. כיום, כשהיא נסחרת ביחס EV/EBITDA של 8.32x ומציגה תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר כעת.
הגישה של Nutrien לשמירה על שליטה תפעולית ומעמדה בשוק האשלג המתאושש מבססת את הביטחון המתמשך של BMO Capital Markets בביצועי המניה. המאמצים האסטרטגיים של החברה צפויים להניע צמיחה וערך לבעלי המניות ככל שיתפתחו במהלך השנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nutrien Ltd. דיווחה על התקדמות משמעותית בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. למרות מחירי ייחוס נמוכים יותר לאשלג וירידה ב-EBITDA המותאם של חנקן, החברה הודיעה על עלייה בנפחי המכירות במעלה הזרם ו-EBITDA מותאם לתשעת החודשים הראשונים של 2024.
Nutrien שואפת להשיג 200 מיליון דולר ביעילות תפעולית שנתית עד 2025, וה-EBITDA המותאם שלה הגיע ל-4.3 ביליון דולר, כאשר ה-EBITDA המותאם הקמעונאי עלה ב-10% בהשוואה לשנה שעברה.
Raymond James שדרגה את מניות Nutrien ל-Outperform, תוך ציון תרחיש סיכון-תגמול אטרקטיבי למשקיעים. תוכנית רכישה חוזרת של מניות Nutrien חודשה, מה שמאותת על ביטחון בבריאות הפיננסית של החברה. החברה מתכננת להקצות 2.2 ביליון דולר עד 2.3 ביליון דולר בהוצאות הוניות לשנת 2024 ורכשה מחדש 1.5 מיליון מניות תמורת כ-75 מיליון דולר מאז ספטמבר 2023.
עם זאת, Piper Sandler שמרה על דירוג Underweight עבור Nutrien, תוך הבעת עמדה זהירה כלפי הכלכלה החקלאית וההשפעה הפוטנציאלית על מחירי הדשנים. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות שעל המשקיעים לשים לב אליהן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.