ביום חמישי, ברקליס החלה לסקור את GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY) עם דירוג משקל יתר וקבעה יעד מחיר של 51.00 אירו למניה. החברה מאמינה כי GEA Group מציגה הזדמנות השקעה התלויה יותר ביוזמות פנימיות של החברה מאשר בגורמים מאקרו-כלכליים. המנכ"ל החדש, שנכנס לתפקידו ב-2019, זוכה להערכה על הובלת החברה באופן אפקטיווי.
הניתוח של ברקליס מצביע על כך שבעוד שעדכוני הרווח בטווח הקצר עבור GEA Group עשויים להיות מוגבלים, קיים פוטנציאל לעלייה בטווח הארוך יותר. הקונצנזוס בין האנליסטים אינו צופה כרגע התרחבות משמעותית במרג'ין של החברה. עם זאת, ברקליס רואה הזדמנות לצמיחה בשנים הקרובות.
המוסד הפיננסי מציין כי GEA Group מייצרת החזרי מזומנים באחוזים בודדים ונסחרת בהערכת שווי שנחשבת לא תובענית. ההערכה הנוכחית היא פי 12 משווי תפעולי לרווח לפני ריבית ומס (EV/EBIT) המשוער לשנת 2026, מה שעקבי עם הממוצע של חברות הון וציוד אירופאיות. זה גם מייצג הנחה של כ-25% בהשוואה לעמיתים בתחום המזון והמשקאות, על פי נתוני הקונצנזוס של בלומברג.
ברקליס מציעה כי קיים פוטנציאל להערכה מחדש של שווי GEA Group בעתיד. החברה מניחה כי כפולת רווח לפני ריבית ומס (EBIT) קרובה יותר ל-15 עשויה להיות ברת השגה בטווח הארוך עבור GEA Group, המשקפת הערכה אופטימית יותר לגבי התחזיות הפיננסיות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.