ביום שישי, קפלר שברו (Kepler Cheuvreux) ביצעה שינוי חיובי בתחזית שלה ליצרנית המיסבים SKF AB (SKFB:SS) (OTC: SKFRY), כאשר שדרגה את המניה מ"הפחתה" ל"קנייה" והעלתה את מחיר היעד ל-240.00 קרונות שבדיות, עלייה מ-200.00 קרונות שבדיות. הניתוח של החברה מצביע על כך שלמרות הביצועים הנמוכים של SKF בשוק המניות, ישנם מספר גורמים שעשויים להוביל למיקום טוב יותר ב-24 החודשים הבאים.
לפי קפלר שברו, SKF שמרה על מרג'ינים יציבים גם בפני שווקים חלשים לאורך 2024. החברה צופה כי עם הגעת השוק לתחתית הצמיחה בתקופה קרובה, הנפחים והמרג'ינים של SKF צפויים להשתפר ב-2025. בנוסף, הפיצול המתוכנן של עסקי הרכב של SKF במחצית הראשונה של 2026 צפוי לשפר את הערך הנתפס של מגזר התעשייה של SKF.
הדוח של קפלר שברו מדגיש גם את יצירת תזרים המזומנים של SKF, שהיה חוזקה עקבית של החברה. למרות תנאי שוק מאתגרים והשקעות משמעותיות, SKF הצליחה לחזק את המצב כספי שלה. הניתוח מציע כי לאחר הפיצול במחצית הראשונה של 2026, הן לישויות הרכב והן לתעשייה עשויה להיות היכולת ליזום רכישה עצמית של מניות של עד 10% בשנה.
הערכת קפלר שברו מדגישה כי הערכת השווי של SKF נמצאת כעת ברמות נמוכות היסטורית, הן במונחים מוחלטים והן ביחס למגזר שלה. הערכת חסר זו, בשילוב עם הניהול הפיננסי האיתן של החברה והשינוי המבני הצפוי, מציגה עתיד אופטימי יותר לביצועי המניה של SKF.
בחדשות אחרות לאחרונה, SKF הפגינה חוסן בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, למרות האקלים הכלכלי המאתגר. החברה דיווחה על צמיחה אורגנית שלילית של 4% אך שמרה על מרג'ין תפעולי מותאם של כמעט 12%. תזרים המזומנים של SKF נשאר חזק ב-3.6 ביליון קרונות שבדיות, והחברה הצליחה להפחית את החוב נטו ל-9.3 ביליון קרונות שבדיות. בחזית האסטרטגית, SKF הכריזה על מהלכי ניהול תיק השקעות, כולל רכישה של John Sample Group והשקעה שלילית של עסקי האירוספייס בהנובר.
יתר על כן, SKF חשפה תוכניות להפרדת עסקי הרכב והתעשייה שלה, כאשר ישות הרכב צפויה להירשם למסחר ב-NASDAQ שטוקהולם עד 2026. יום שוק ההון יתקיים ברבעון הרביעי של 2025 כדי לדון ביעדים הפיננסיים ובתהליך המעבר. עם זאת, SKF צופה ירידה אורגנית במכירות במספר חד-ספרתי בינוני לרבעון הרביעי ולשנה כולה, בעיקר בשל ביקוש רך והשפעות מטבע שליליות, במיוחד במגזר הרכב והפצה תעשייתית בסין.
למרות אתגרים אלה, הנהגת SKF הדגישה את מחויבות החברה להתאמות אסטרטגיות, יעילות עלויות, חדשנות ואופטימיזציה של תיק השקעות. רכישה של John Sample Group מחזקת את נוכחות הסיכה של SKF באוסטרליה ואינדונזיה, בעוד שההשקעה השלילית של עסקי האירוספייס הלא-ליבתיים בארה"ב תמורת 2.3 ביליון קרונות שבדיות עוזרת לייעל את הפעילות. התפתחויות אלה מצביעות על כך ש-SKF ממקמת את עצמה כדי להפיק את המקסימום מהתאוששות הביקוש העתידית.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית של קפלר שברו על SKF AB, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של SKF עומד על 8.44 ביליון דולר, עם יחס מחיר-רווח של 16.49, המצביע על הערכת שווי סבירה בהתאם להערכת קפלר שברו לרמות נמוכות היסטורית.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסוד הפיננסי החזק של SKF, ומציינים כי הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר והיא פועלת עם רמת חוב מתונה. זה מתיישר עם ההערות החיוביות של קפלר שברו על יצירת תזרים המזומנים והעוצמה של המצב כספי של SKF. בנוסף, SKF שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 30 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים.
תשואת הדיבידנד של החברה של 3.24% וצמיחת דיבידנד של 5.22% ב-12 החודשים האחרונים תומכות עוד יותר בהצעת ההשקעה האטרקטיבית. בעוד שההכנסה ראתה ירידה קלה של 6.08% ב-12 החודשים האחרונים, SKF שומרת על מרג'ין רווח גולמי בריא של 26% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 10.05%, מה שמדגים חוסן בהתאם לתצפיות של קפלר שברו על מרג'ינים יציבים.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור SKF, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הפרספקטיבות של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד כאשר השוק מצפה לפיצול המתוכנן של SKF ולשיפור פוטנציאלי בנפחים ובמרג'ינים ב-2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.