ביום שלישי, ברנברג החלה לסקר את מניית מודרנה (NASDAQ:MRNA), הנסחרת בנאסד"ק תחת הסימול MRNA, עם דירוג החזק ומחיר יעד של 42.00 דולר. החברה ציינה חששות לגבי יכולתה של חברת הביוטכנולוגיה להשיג את יעדיה הפיננסיים בטווח הבינוני.
האנליסט הצביע על הקשיים הפוטנציאליים שמודרנה עשויה להתמודד איתם בהגעה לנקודת איזון, ומייחס זאת לאתגרים המסחריים בתחום החיסונים הנשימתיים שלה ולרמה גבוהה של הוצאות על מחקר ופיתוח (R&D).
החברה השוותה את מצבה הפיננסי של מודרנה באופן שלילי לזה של ביונטק, המתחרה שלה, וציינה את קצב השריפה הגבוה יותר של מודרנה ומאזן חלש יותר, מה שעלול להפוך אותה לפגיעה יותר לכל מכשול מסחרי.
התחזית של ברנברג כוללת גם ציפייה להמשך שיעורי התחסנות נמוכים, שעלולים להיות מושפעים עוד יותר מבחירתו של הנשיא הנבחר טראמפ. החברה מציעה כי זה עלול להכניס סיכון ואי-ודאות נוספים לפעילות של מודרנה.
למרות ההכרה בתוצאות החיוביות מהחיסון האישי לסרטן של מודרנה, ברנברג נשארת זהירה לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר. החברה מכירה בחוזק של הפלטפורמה של מודרנה, אך היא גם צופה שהחברה תתמודד עם אתגרים מתמשכים שסביר שישפיעו על ביצועי המניה שלה.
הפרשנות של האנליסט משקפת עמדה זהירה לגבי עתיד החברה, עם ציפיות להורדות דירוג נוספות אפשריות לתחזיות הקצרות והבינוניות של מודרנה. התחלת הסיקור של ברנברג עם דירוג החזק מצביעה על עמדה ניטרלית לגבי המניה, ומייעצת למשקיעים לשמור על האחזקות הנוכחיות שלהם מבלי להוסיף מניות נוספות או למכור את הקיימות בשלב זה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מודרנה הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. פייפר סנדלר הורידה את מחיר היעד שלה למודרנה ל-69 דולר, תוך שמירה על דירוג משקל יתר למרות הלחצים הנוכחיים בשוק. מהלך זה בא בעקבות TD Cowen, שעדכנה את מחיר היעד שלה כלפי מטה ל-55 דולר, אם כי שמרה על דירוג החזק.
למרות התאמות אלה, שתי החברות רואות פוטנציאל בעתידה של מודרנה, במיוחד לאור ההכנסות הצפויות של 3 ביליון עד 3.5 ביליון דולר לשנת 2024.
מודרנה גם הודיעה על כוונתה לשחרר שמונה חיסונים חדשים עד 2028, מה שפייפר סנדלר צופה שיגביר את המכירות לאחר שפל צפוי ב-2025. בינתיים, החיסון mRESVIA של מודרנה קיבל אישור בקנדה, מה שמסמן אבן דרך משמעותית נוספת לחברה.
בנוסף להתפתחויות אחרונות אלה, הביצועים הפיננסיים של מודרנה ברבעון השלישי של 2024 דיווחו על הכנסות של 1.9 ביליון דולר ורווח נקי של 13 מיליון דולר.
התחזית הפיננסית של החברה נשארת חזקה, עם תוכניות לרכוש את קמפוס נורווד שלה תמורת 400 מיליון דולר וציפייה לאישורים של מספר חיסונים בשנים הקרובות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את ההתקדמות המתמשכת של מודרנה ואת הפוטנציאל לצמיחה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מתיישרים עם העמדה הזהירה של ברנברג לגבי מודרנה (NASDAQ:MRNA). המדדים הפיננסיים של החברה חושפים אתגרים משמעותיים, עם ירידה בהכנסות של 44.29% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, ורווח גולמי שלילי של 1.4 ביליון דולר באותה תקופה. נתונים אלה תומכים בחששות של ברנברג לגבי יכולתה של מודרנה להשיג את יעדיה הפיננסיים בטווח הבינוני.
טיפים של InvestingPro מדגישים שמודרנה "שורפת מזומנים במהירות" ו"סובלת ממרג'ין רווח גולמי חלש", מה שמאשש את ההשוואה של האנליסט לביונטק ואת החששות לגבי קצב השריפה הגבוה יותר של מודרנה. ביצועי המניה לאחרונה גם משקפים אתגרים אלה, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 56.08% במחיר ב-3 החודשים האחרונים.
למרות רוחות נגד אלה, חשוב לציין שמודרנה "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לתקופה קצרה", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעוד החברה מנווטת את האתגרים הנוכחיים שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור מודרנה, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.