ביום שלישי, מניית Aeroports de Paris (ADP:FP) (OTC: ARRPY) קיבלה דירוג משודרג מ-BofA Securities, עולה מניטרלי לקנייה. החברה גם העלתה את יעד המחיר למניות החברה ל-155.00 אירו, עלייה מהיעד הקודם של 128.00 אירו. תיקון זה משקף פוטנציאל רווח צפוי של תשואה כוללת של כ-50%.
השדרוג מגיע לאחר ש-Aeroports de Paris חוותה תת-ביצוע משמעותי בהשוואה לעמיתיה בתחום שדות התעופה כמו AENA ו-FHZN מתחילת השנה, עם פער הנע בין 26-31%. תת-ביצוע זה יוחס לאתגרים הפוליטיים והמיסויים בשוק הצרפתי.
למרות אתגרים אלה, BofA Securities רואה ב-Aeroports de Paris השקעה אטרקטיבית מבחינה מבנית, תוך ציון מעמדה המוביל בסקטור שדות התעופה בצרפת, הודו וטורקיה, שהן בין המדינות המתויירות ביותר בעולם.
זוהו מספר זרזים שעשויים לשפר את ביצועי החברה. אלה כוללים את האישור הצפוי להעלאת תעריפים שנקבעה לשנת 2025, האצה בתנועה ברבעון הראשון, ואפשרות להעלאת יעדי הקמעונאות לשנת הכספים 2025. BofA Securities גם רואה פוטנציאל רווח של 3% לעומת הערכת הקונצנזוס ל-EBITDA של החברה לשנת 2025.
הערכת השווי של Aeroports de Paris משחקת גם היא תפקיד בשדרוג, כאשר המניה נסחרת כעת בשווי של 7.4 פעמים ה-EBITDA המוערך לשנת 2025, שהוא נמוך בהשוואה להערכת שווי של 9.5 פעמים EBITDA של עמיתיה האירופאים. לאור גורמים אלה, BofA Securities עדכנה את הערכות הרווח למניה (EPS) עבור Aeroports de Paris, מעלה אותן ל-3.51 אירו מ-3.13 אירו לשנת 2024, ל-6.85 אירו מ-5.89 אירו לשנת 2025, ול-6.92 אירו מ-5.64 אירו לשנת 2026.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.