ביום שני, Piper Sandler שמרה על דירוג חסר משקל למניות Nutrien (NYSE:NTR), עם מחיר יעד יציב של 50.00 דולר. האנליסט של החברה עדכן את מודל ההשקעה עבור Nutrien כדי לשלב את נתוני הרבעון השלישי של 2024 שפורסמו לאחרונה, את תחזית הרווח לרבעון הרביעי ולשנת 2024 המלאה, וכן תובנות מבדיקות ערוץ חקלאי.
האנליסט הביע עמדה זהירה כלפי הכלכלה החקלאית והתנאים הפיננסיים הן עבור החקלאים והן עבור המשקיעים. הציפייה ללחץ ירידה נוסף על מחירי הדגנים צוינה כדאגה מרכזית. גורמים תורמים לתחזית זו כוללים יבולים חזקים ותנאי גידול נוחים באופן כללי באזורים חקלאיים רבים בעולם, מה שעלול להוביל ללחץ ירידה על מחירי הדשנים ב-2025.
האתגרים הפיננסיים שעומדים בפני החקלאים האמריקאים הודגשו, במיוחד השילוב של מחירי דגנים נמוכים ועלויות תשומות גבוהות יחסית. מצב זה צפוי להשפיע לרעה על מחירי הדשנים בהמשך.
עמדתה של Piper Sandler משקפת זהירות כלפי השקעה בסקטור הדשנים, בהתבסס על הנוף החקלאי והפיננסי הנוכחי. הניתוח של החברה מרמז כי תנאי השוק סביב Nutrien והסקטור החקלאי הרחב מצדיקים גישת השקעה שמרנית בעת הזו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nutrien Ltd. הייתה נושא להתפתחויות משמעותיות. BMO Capital Markets התאימה את התחזית שלה לחברה, והפחיתה את מחיר היעד של המניה ל-70.00 דולר מהיעד הקודם של 75.00 דולר, אך שמרה על דירוג Outperform. התאמה זו באה בעקבות תיקונים קלים לתחזיות הרווח של Nutrien ל-2025/26.
החברה גם ציינה את חידוש תוכנית רכישת המניות העצמית של Nutrien, מהלך שעשוי לאותת על ביטחון בבריאות הפיננסית ובתחזיות של החברה.
בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, Nutrien דיווחה על התקדמות, למרות מחירי ייחוס נמוכים יותר לאשלג וירידה ב-EBITDA המתואם של חנקן. החברה הודיעה על עלייה בנפחי המכירות במעלה הזרם וב-EBITDA המתואם לתשעת החודשים הראשונים של 2024. Nutrien גם העלתה את תחזית נפח המכירות שלה לאשלג וחנקן, המשקפת אופטימיות לגבי צמיחת השוק בשנים הקרובות.
Nutrien מכוונת להשיג 200 מיליון דולר בהתייעלות תפעולית שנתית עד 2025, וה-EBITDA המתואם שלה הגיע ל-4.3 ביליון דולר, כאשר ה-EBITDA המתואם הקמעונאי עלה ב-10% בהשוואה לשנה שעברה.
החברה מתכננת להקצות 2.2 ביליון דולר עד 2.3 ביליון דולר בהוצאות הוניות ל-2024 ורכשה מחדש 1.5 מיליון מניות תמורת כ-75 מיליון דולר מאז ספטמבר 2023, כחלק מתוכנית רכישת המניות העצמית שלה, הצפויה להימשך עד פברואר 2025. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בחברה שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לעמדה הזהירה של Piper Sandler לגבי Nutrien (NYSE:NTR). שווי השוק של החברה עומד על 22.82 ביליון דולר, עם יחס P/E של 31.13, מה שמרמז על הערכה גבוהה יחסית לרווחים. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי Nutrien "נסחרת במכפיל רווח גבוה".
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 25.56 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות מדאיגה של -14.72% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות תומכת בטיפ נוסף של InvestingPro המציין כי "האנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית".
למרות אתגרים אלה, Nutrien שומרת על תשואת דיבידנד של 4.68%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה. טיפ של InvestingPro מדגיש כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 7 שנים רצופות", מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע תובנות נוספות, עם 10 טיפים נוספים זמינים עבור Nutrien. טיפים אלה עשויים לספק הקשר בעל ערך להבנת מצבה של החברה בסביבת השוק החקלאי הנוכחית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.