ביום שישי, בארקליס שמרה על דירוג Overweight למניות Bilibili (NASDAQ: BILI) והעלתה את מחיר היעד ל-24.00 דולר מ-19.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Bilibili, שעלו על הציפיות, כאשר ההכנסות עלו על התחזיות ב-2% וההכנסה התפעולית עלתה על התחזיות ביותר מ-40%. מגזר הפרסום של החברה הודגש כמבצע המצטיין, עם עלייה של 28% בהשוואה לשנה שעברה.
הכנסות הפרסום של Bilibili צמחו באופן עקבי ביותר מ-20% בהשוואה לשנה שעברה בכל רבעון במשך השנתיים האחרונות, עולות על השוק הרחב ועל מתחרים באינטרנט, למרות הרוחות הנגדיות הכלכליות הכלליות והתעשייתיות בתחום הפרסום.
עומס הפרסום של החברה נשאר נמוך יחסית בקצת יותר מ-6%, בהשוואה ל-10-15% האופייניים למתחריה. המיקוד האסטרטגי של החברה ביצירת תוכן איכותי ואופטימיזציה של חוויית המשתמש צוין כגורם מפתח בהצלחתה.
הבריאות הפיננסית של החברה נמצאת גם היא במגמת עלייה, כאשר Bilibili הפכה לרווחית בפעם הראשונה. הנהלת החברה אופטימית לגבי העתיד, וצופה שיפורים מתמשכים במרג'ין עם מרג'ינים תפעוליים בני השגה בטווח של 10-15%.
תחזית חיובית זו נתמכת במדדי מעורבות משתמשים חזקים, כולל משתמשים פעילים יומיים (DAU), משתמשים פעילים חודשיים (MAU), וזמן שהייה בפלטפורמה, שכולם ראו צמיחה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה.
בנוסף לתוצאות הפיננסיות המעודדות, Bilibili הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בשווי של עד 200 מיליון דולר במהלך 24 החודשים הבאים. מהלך זה מדגים את הביטחון של החברה ביציבותה הפיננסית ואת מחויבותה להעניק ערך לבעלי המניות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Bilibili Inc., פלטפורמת בידור מקוונת בולטת, דיווחה על הרווח הנקי המתואם הרבעוני הראשון שלה בסך 236 מיליון RMB ברבעון השלישי של 2024. החברה חוותה עלייה משמעותית של 26% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-7.3 מיליארד RMB, בעיקר בזכות עלייה של 84% בהכנסות ממשחקים. הכנסות מפרסום ראו גם צמיחה משמעותית של 28%, שתרמה להצלחה הפיננסית של החברה.
מדדי המעורבות הקהילתית של Bilibili ראו גם הם זינוק, כאשר המשתמשים הפעילים היומיים הגיעו ל-107 מיליון והמשתמשים הפעילים החודשיים הגיעו ל-348 מיליון. במהלך להחזרת ערך לבעלי המניות, החברה הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בשווי 200 מיליון דולר. יתר על כן, המחויבות של Bilibili למצוינות בתחומי הסביבה, החברה והממשל התאגידי זכתה לשדרוג דירוג ה-ESG של MSCI ל-'A'.
למרות אי-הוודאויות בתקציבי הפרסום במגזרים שונים, ההנהלה הביעה אופטימיות לגבי עתיד החברה. הם מתכננים להתמקד בצמיחת הקהילה ואסטרטגיות מסחור במשחקים ופרסום. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הפיננסיים החזקים של Bilibili ואת המיקוד האסטרטגי שלה בשיפור מעורבות המשתמשים וערך בעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Bilibili מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. התשואה החזקה של החברה במהלך שלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 38.83% במחיר, משקפת את התגובה החיובית של השוק למדדים הפיננסיים המשתפרים שלה. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בכך שהמניה חוותה תנודתיות מחירים גבוהה, כפי שמצוין בטיפים של InvestingPro.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-25.85% ברבעון השלישי של 2024 תומכת בתצפית של בארקליס על הביצועים החזקים של Bilibili, במיוחד בפרסום. עם זאת, חשוב לציין שלמרות צמיחה זו, Bilibili עדיין אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסה תפעולית שלילית של 395.45 מיליון דולר. זה מדגיש את החשיבות של הרווח הראשון שהוזכר במאמר ואת תחזית ההנהלה לשיפורים עתידיים במרג'ין.
טיפים של InvestingPro מדגישים גם שלBilibili יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות ליוזמות כמו תוכנית הרכישה החוזרת של מניות שהוכרזה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Bilibili, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.