ביום רביעי, BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה למניות חברת מוזאיק (NYSE:MOS), יצרנית מובילה של דשנים מבוססי זרחן ואשלגן. האנליסט של החברה הפחית את מחיר היעד ל-44 דולר מ-45 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "ביצוע עודף" למניה. העדכון משקף מכפיל של כ-7 על ה-EBITDA המוערך לשנת 2025 של החברה.
הערות האנליסט הדגישו מספר גורמים שהשפיעו על ההחלטה, כולל אווירה חקלאית מאתגרת, המאופיינת במחירי יבולים מתונים, אתגרים תפעוליים בברזיל, בחינה מדוקדקת של מינוי בממשל טראמפ, והחטאת התחזיות של באייר AG (BAYN). למרות גורמים אלה, האנליסט סבור כי תגובת השוק לביצועי הרבעון השלישי של מוזאיק, שהושפעו מהוריקנים, הייתה מוגזמת.
הדוח מציין עוד כי בעוד שהרבעון השלישי היה סוער, התחזיות לרבעון הרביעי ולשנת 2025 נחשבות ברות השגה. למרות שתחזיות BMO Capital לשנת 2025 הופחתו מעט, הן נותרו מעל הערכות הקונצנזוס. האנליסט גם ציין כי מחירי האשלגן נמצאים במגמת עלייה ושווקי הזרחן הפגינו עמידות.
צפוי כי פעולות הזרחן של מוזאיק, שנתקלו בשיבושים, יתייצבו בקרוב. בנוסף, המצב עם Fertilizantes Heringer הברזילאית, שבה למוזאיק יש חלק משמעותי, לא צפוי להידרדר עוד עד שנת 2025. הערכה זו מרמזת על פוטנציאל להתאוששות ויציבות בפעילות ובמעמד השוק של מוזאיק בשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.