ביום שלישי, חברת Walt Disney Co. (NYSE:DIS) ראתה את מחיר היעד שלה עולה ל-128.00 דולר מהמחיר הקודם של 105.00 דולר על ידי Evercore ISI, כאשר החברה שמרה על דירוג Outperform למניה.
ההתאמה מגיעה כאשר האנליסט צופה ביצועים חזקים ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, המונעים משיפור ברווחיות ה-DTC (ישיר לצרכן) ותוצאות חזקות במגזר האולפנים. אופטימיות זו מתונה על ידי הציפייה לתוצאות חלשות יותר בפארקי השעשועים והשפעות קלות מסכסוך ההפצה של DIRECTV.
האנליסט מאמין כי מגזר ה-DTC של דיסני (NYSE:DIS) מוכן לצמיחה בשורה העליונה שתגביר משמעותית את הרווחיות בשנת הכספים 2025.
התחזית מבוססת על הערכות הקונצנזוס השנתיות למגזר ה-DTC של דיסני ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, המרמזות על הכנסות/הכנסה תפעולית בקצב שנתי של 25.7 ביליון דולר/755 מיליון דולר בסוף השנה. זאת בניגוד לציפיות השוק הרחב להכנסות של 27.7 ביליון דולר והכנסה תפעולית של 1.01 ביליון דולר לשנת הכספים 2025.
למרות חששות לגבי עלויות בשל השקעות מתמשכות בתוכן וטכנולוגיה, וכן אי-ודאויות סביב ההשפעה הפיננסית של השקת מוצר ה-DTC של ESPN, האנליסט רואה את העלייה הצפויה של 250 מיליון דולר בהכנסה תפעולית לעומת עלייה של 2 ביליון דולר בהכנסות כברת השגה, ואפילו שמרנית. תחזית זו מרמזת על ביטחון ביכולתה של דיסני לנהל עלויות ולמנף צמיחת הכנסות באופן יעיל.
האנליסט גם הדגיש את רשימת הסרטים הקולנועיים של החברה, שצפויה להיות חזקה במיוחד במחצית הראשונה של השנה, ולתרום לצמיחה במגזר מכירות התוכן, רישוי ואחרים (CSLO). עם זאת, ביצועי פארקי השעשועים צפויים להיות מתונים, עם שיפורים צפויים לאורך השנה.
לסיכום, העדכון של Evercore ISI על מניית דיסני משקף תפיסה חיובית לגבי פוטנציאל הרווחים העתידי של החברה, במיוחד במגזרי ה-DTC והאולפנים, למרות כמה אתגרים צפויים בתחומים אחרים של העסק. מחיר היעד החדש של 128.00 דולר מייצג את הביטחון של החברה בכיוון האסטרטגי והפרספקטיבות הפיננסיות של דיסני.
בחדשות אחרות לאחרונה, Walt Disney Co. השיקה יחידה עסקית חדשה המתמקדת בטכנולוגיות בינה מלאכותית ומציאות רבודה. משרד התמיכה הטכנולוגית, בהובלת ג'יימי ווריס, מבקש לשלב התקדמויות אלה בכל חטיבות דיסני, כולל סרטים, טלוויזיה ופארקי שעשועים. יוזמה זו באה בעקבות כוח משימה שהוקם לחקור יישומי בינה מלאכותית בכל רחבי החברה.
בחדשות האנליסטים, Piper Sandler שמרה על דירוג Neutral לדיסני, תוך הדגשת מגמות מעורבות בעסקי החוויות של החברה ומומנטום חיובי בשירות הסטרימינג Disney+. אנליסטים ב-Goldman Sachs גם אישרו מחדש את דירוג הקנייה שלהם לדיסני, למרות הפרעות פוטנציאליות ל-EBIT של מגזר הפארקים והחוויות בשל הוריקן מתקרב.
בשינויי הנהגה, דיסני מינתה את ג'יימס גורמן, ותיק Morgan Stanley, כיו"ר הדירקטוריון שלה החל משנת 2025. גורמן, שיוותר על תפקידו ב-Morgan Stanley בסוף 2024, גם מוביל את הוועדה האחראית על בחירת המנכ"ל הבא של דיסני.
אלה הן כמה מההתפתחויות האחרונות בחברה, המספקות למשקיעים תובנה לגבי הכיוון האסטרטגי והמיקוד התפעולי של דיסני.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של Evercore ISI על Walt Disney Co. (NYSE:DIS). שווי השוק של החברה עומד על 183.16 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הבידור. ההכנסות של דיסני ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-90.03 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 2.53% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי של דיסני צפוי לגדול השנה, בהתאמה לתחזיות של Evercore ISI לשיפור ברווחיות, במיוחד במגזר ה-DTC. ציפייה זו נתמכת עוד יותר על ידי יחס ה-PEG של החברה העומד על 0.34, המרמז כי דיסני עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה.
בעוד שדוח האנליסט מתמקד במגזרים ספציפיים, נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ה-EBITDA הכוללת של דיסני ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הייתה 28.83% מרשימים, המצביעים על ביצועים תפעוליים חזקים בכל העסק. צמיחה חזקה זו עשויה לספק תמיכה נוספת להשקעת החברה בתוכן וטכנולוגיה, כפי שצוין בדוח האנליסט.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור דיסני, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד בעת שקילת הפוטנציאל של המניה לאור מחיר היעד החדש שנקבע על ידי Evercore ISI.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.