ביום שישי, BMO Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי Nutrien Ltd. (NYSE: NTR), שחקנית מרכזית בתעשיית הדשנים. האנליסט של החברה הוריד את מחיר היעד של המניה ל-70.00 דולר מהיעד הקודם של 75.00 דולר. למרות השינוי, האנליסט אישר מחדש דירוג "עודף ביצוע" למניות החברה.
עדכון מחיר היעד מגיע כאשר האנליסט צופה התאמות קלות לתחזיות הרווח של Nutrien לשנים 2025/26. השוק לאשלג, מוצר מפתח עבור Nutrien, מראה סימני היפרעות, ומחירו נחשב כמי שהגיע לרצפה. זאת על סמך הערות שנשמעו מפי נשיא בלארוס אלכסנדר לוקשנקו, שהביע דאגה ממחירי האשלג הנוכחיים.
החברה ציינה גם כי הפרמיות על הגז האירופי ממשיכות לתמוך במגזר החנקן של העסק. התפתחות חיובית נוספת עבור Nutrien היא חידוש תוכנית הרכישה החוזרת של מניותיה, מה שעשוי לאותת על ביטחון בבריאות הפיננסית ובתחזיות החברה.
עם זאת, ישנן מספר חששות לגבי מגזר הקמעונאות של Nutrien ויכולתו לצמוח לשווי של 2 ביליון דולר בשנים הקרובות. למרות חששות אלה, BMO Capital Markets רואה את מניית Nutrien כאטרקטיבית במכפילים הנוכחיים שלה. על בסיס היעד של החברה, שהוא בערך פי 7.5 מהערכת ה-EV/EBITDA לשנת 2025, האנליסט מציע כי הפוטנציאל לעלייה גובר על הסבירות לסיכוני ירידה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nutrien Ltd. דיווחה על התקדמות משמעותית בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. למרות שהתמודדה עם מחירי ייחוס נמוכים יותר לאשלג וירידה ב-EBITDA המותאם של החנקן, החברה הודיעה על עלייה משמעותית בנפחי המכירות במעלה הזרם וב-EBITDA המותאם לתשעת החודשים הראשונים של 2024. Nutrien גם העלתה את תחזית נפח המכירות שלה לאשלג וחנקן, מה שמשקף אופטימיות לגבי צמיחת השוק בשנים הקרובות.
החברה מתקדמת ביעדי היעילות התפעולית שלה, במטרה להשיג 200 מיליון דולר בהתייעלות תפעולית שנתית עד 2025. ה-EBITDA המותאם של Nutrien הגיע ל-4.3 ביליון דולר, כאשר ה-EBITDA המותאם הקמעונאי עלה ב-10% בהשוואה לשנה שעברה. עלייה זו מצביעה על ביצוע חזק למרות ירידה מדווחת של 16% במכירות זרעים ברבעון השלישי, בעיקר בשל תנאי מזג אוויר לא נוחים באמריקה הלטינית.
מבחינת הקצאת הון, Nutrien מתכננת להקצות 2.2 ביליון דולר עד 2.3 ביליון דולר להוצאות הוניות לשנת 2024. החברה גם רכשה בחזרה 1.5 מיליון מניות תמורת כ-75 מיליון דולר מאז ספטמבר 2023, כחלק מתוכנית הרכישה החוזרת של מניותיה, שצפויה להימשך עד פברואר 2025.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital Markets, נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על המצב הכספי של Nutrien. שווי השוק של החברה עומד על 23.7 ביליון דולר, מה שמשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הכימיקלים. יחס ה-P/E של Nutrien העומד על 32.49 מצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה על הרווחים שלה, מה שמתיישב עם הערכת BMO לגבי האטרקטיביות של המניה במכפילים הנוכחיים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של Nutrien, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 7 שנים רצופות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.41%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. ההערכה של החברה מרמזת גם על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, מה שעשוי לתמוך בהמשך החזרים לבעלי המניות ובתוכנית הרכישה החוזרת של מניות שחודשה לאחרונה, כפי שצוין במאמר.
עם זאת, ראוי לציין כי 4 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף חלק מהחששות לגבי פוטנציאל הצמיחה של מגזר הקמעונאות. למרות זאת, Nutrien נותרת רווחית, עם רווח גולמי של 7.72 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין הכנסה תפעולית של 10.25%.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של התחזיות של Nutrien, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.