ביום שישי, Piper Sandler עדכנה את תחזיתה למניות BlackLine (NASDAQ:BL), ספקית פתרונות תוכנה לאוטומציה פיננסית, על ידי העלאת מחיר היעד מ-51.00 דולר ל-60.00 דולר. החברה שמרה על דירוג ניטרלי למניה.
עדכון מחיר היעד מגיע לאחר ש-BlackLine דיווחה על רבעון שלישי ברציפות שבו עלתה על ציפיות ההכנסות שלה ב-2% בהשוואה לאמצע הטווח של התחזית. ביצוע זה נתפס באופן חיובי כסמן לשיפור בביצועי החברה.
למרות המבט האופטימי על הביצועים של BlackLine, Piper Sandler ציינה מספר חששות. ההכנסות הנדחות של החברה חוו ירידה של 11 מיליון דולר ברבעון לעומת הרבעון הקודם, שהיא גבוהה משמעותית מהירידה העונתית הטיפוסית של 2 מיליון דולר שנצפתה בשנתיים האחרונות במהלך הרבעון השלישי. בנוסף, כאשר מנטרלים את ההשפעה של המומנטום החזק של המוצרים האסטרטגיים, ההכנסות הליבה נשארו פלט בהשוואה לשנה שעברה בגלל תנודתיות מבוססת מושבים.
גורם נוסף לשיקול הוא השינוי הקרב בצוות הניהולי של BlackLine. סמנכ"ל הכספים הוותיק של החברה צפוי לעזוב במרץ 2025, מה שמכניס אלמנט של אי-ודאות לגבי הניהול הפיננסי העתידי של העסק.
בעוד ש-Piper Sandler העלתה מעט את הנחות הרווח שלה עבור BlackLine, מה שהוביל להעלאת מחיר היעד, החברה ציינה כי יהיה צורך בשיפור משמעותי יותר בנתונים הבסיסיים של החברה כדי לקבל ביטחון בפוטנציאל להאצה מחודשת של הצמיחה לקראת 2025. הדירוג הניטרלי משקף עמדה זהירה בהמתנה לשינויים מהותיים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, ספקית תוכנת האוטומציה הפיננסית BlackLine דיווחה על רווחים שעלו על הערכות הקונצנזוס, כאשר ההכנסות ברבעון השני של 2024 הגיעו ל-161 מיליון דולר והרווח הנקי שאינו GAAP הגיע ל-43 מיליון דולר.
גולדמן זאקס, למרות שהעלתה את מחיר היעד למניות BlackLine ל-51.00 דולר, שמרה על דירוג מכירה בשל קשיי צמיחה פוטנציאליים. החברה גם הודיעה על פרישתו הקרובה של סמנכ"ל הכספים Mark Partin, שנקבעה ל-1 במרץ 2025, כאשר מנהל החשבונות הראשי Patrick Villanova יחליף אותו.
בנוסף, BlackLine מינתה את David Henshall, מנהל בכיר מנוסה בתוכנות ארגוניות וניהול פיננסי, לדירקטוריון שלה. חברות האנליסטים Morgan Stanley ו-Baird הביעו שתיהן תחזיות חיוביות עבור BlackLine, כאשר Morgan Stanley שדרגה את המניה מ-Equalweight ל-Overweight ו-Baird שמרה על דירוג Outperform.
פעילות ההשקעות הייתה גם דינמית, כאשר Jana Partners יצרה עמדה חדשה ב-BlackLine, רוכשת כמעט 2% מהמניות. במבט קדימה, BlackLine צופה סך הכנסות GAAP לרבעון השלישי בין 162 מיליון דולר ל-164 מיליון דולר, המצביעות על צמיחה של 8% עד 9%. אלה הן התפתחויות אחרונות בביצועים הפיננסיים וביוזמות האסטרטגיות של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של BlackLine והניתוח של Piper Sandler ניתנים להקשר נוסף עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.7 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור תוכנות האוטומציה הפיננסית. יחס ה-P/E של BlackLine של 78.81 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמז על הערכת פרמיום, התואמת את העמדה הזהירה של Piper Sandler ואת הצורך בשיפורים מהותיים בנתונים הבסיסיים כדי להצדיק ציפיות צמיחה נוספות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-BlackLine פועלת עם רמה מתונה של חוב ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בזמן שהחברה מנווטת דרך המעבר הניהולי שלה ומנסה להתמודד עם האתגרים שצוינו על ידי Piper Sandler. יתר על כן, התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 16.16% במחיר, מצביעה על תחושת שוק חיובית שעשויה לתמוך במחיר היעד המוגדל.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור BlackLine, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב באיתותים המעורבים מהדוח של Piper Sandler והמעבר הקרב של סמנכ"ל הכספים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.