ביום שישי, גוגנהיים שמרה על דירוג ניטרלי למניות Consolidated Edison (NYSE:ED) אך העלתה את מחיר היעד למניה ל-99 דולר מ-96 דולר. התאמה זו מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה, אשר עלו על ציפיות הקונצנזוס. Consolidated Edison גם עדכנה כלפי מעלה את הקצה התחתון של תחזית הרווח למניה לשנת 2024 ב-0.10 דולר, וכעת היא צופה 5.30 עד 5.40 דולר.
התחזית הפיננסית המשופרת מיוחסת למזג אוויר יציב יותר בהשוואה לתוכניות הראשוניות וראות מוקדמת מסוימת על מנגנוני התאמת רווחים (EAMs). יתר על כן, הגילויים ברבעון השלישי הדגישו התקדמות בהסדר Orange & Rockland (O&R), אשר מתקרב לסיומו.
העדכונים כללו גם תחזית עומס שיא בונה עבור Consolidated Edison של ניו יורק (CECONY) ו-O&R, וכן הסדרי נוסחה של הוועדה הפדרלית לרגולציה אנרגטית (FERC) על זכות הסירוב הראשונה (ROFR), צרכי תשתית מדיניות ציבורית (PPTN), ופרויקטים של חוק המנהיגות האקלימית והגנת הקהילה (CLCPA).
על פי הגילויים של החברה, כל פרויקטי ה-PPTN עברו בהצלחה את שלב הישימות. קביעות והענקות נוספות עבור פרויקטים אלה צפויות במחצית השנייה של 2025. יתר על כן, החברה הסירה התייחסויות לצרכי הון עצמי לטווח ארוך מהגילויים שלה וחזרה למתן הנחיות מימון לשנה הקרובה. עם זאת, ההנהלה ציינה כי הנחות התוכנית הנוכחית נותרו ללא שינוי.
הערכת המניה של Consolidated Edison ממשיכה לפקד על פרמיה ביחס לקבוצת העמיתים שלה, בעיקר בשל מאפיינים רגולטוריים בונים, כגון הפוטנציאל לתשואה גבוהה יותר על ההון העצמי (ROE) ב-CECONY.
עמדת האנליסט נשארת זהירה אך מכירה בהשפעות חיוביות אפשריות מההסדר הקרב של O&R והוצאות הון נוספות מ-PPTN, NY Transco, ופרויקטים אחרים, אשר נלקחים בחשבון במחיר היעד המעודכן של 99 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Consolidated Edison הודיעה על כוונתה לפדות 224.6 מיליון דולר בחוב פטור ממס, מהלך המתיישב עם אסטרטגיית ניהול החוב של החברה. פדיון החוב, המתוכנן לנובמבר 2024, כולל ארבעה תת-סדרות של חוב שהונפק במקור על ידי חברת בת של Consolidated Edison, Consolidated Edison Company of New York, Inc.
התפתחויות פיננסיות אחרונות כוללות גם את דוח הרווח לרבעון השני של 2024 של החברה, בו דיווחה על רווח למניה מותאם של 0.59 דולר והכנסה תפעולית של 3.22 ביליון דולר, בעיקר בזכות ביקוש מוגבר לקירור במהלך גל חום. הוצאות התפעול והתחזוקה, עם זאת, ראו עלייה של 13.9% בהשוואה לאותה תקופה בשנה שעברה.
מבחינת דירוגי אנליסטים, החברה ראתה את דירוג המניה שלה עולה מניטרלי לקנייה על ידי אנליסט של Citi, בעוד ש-Jefferies החלה כיסוי עם דירוג החזק. BofA Securities גם העלתה את מחיר היעד שלה ל-Consolidated Edison מ-97.00 דולר ל-109.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה.
התפתחויות אחרונות נוספות כוללות את תמיכת מחלקת השירות הציבורי של מדינת ניו יורק בתיקי תעריפים עבור חברת הבת של Consolidated Edison, Orange & Rockland, ומינויו של Kirkland B. Andrews כסמנכ"ל כספים החדש של Consolidated Edison.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Consolidated Edison מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 18.99 מרמז על הערכה מתונה יחסית, התואמת את הערכת הפרמיה שצוינה במאמר.
פרמיה זו נתמכת כנראה על ידי היסטוריית הדיבידנד החזקה של Consolidated Edison, כפי שמודגש בשני טיפים של InvestingPro: החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 50 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות. עובדות אלה מדגישות את היציבות הפיננסית של חברת התשתיות ואת מחויבותה לתשואות לבעלי המניות.
תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.4% ושיעור צמיחת הדיבידנד של 2.47% ב-12 החודשים האחרונים ממחישים עוד יותר את האטרקטיביות של החברה למשקיעים המתמקדים בהכנסה. זה מתיישב עם אזכור המאמר למאפיינים הרגולטוריים הבונים של החברה והפוטנציאל לתשואות גבוהות יותר.
נתוני InvestingPro מראים הכנסות של 14.81 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי של 52.5% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 22.2%. נתונים אלה משקפים את הביצועים הפיננסיים האיתנים של החברה, התומכים בעדכון כלפי מעלה של תחזית הרווח למניה לשנת 2024 שהוזכרה במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Consolidated Edison, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.