ביום שישי, DA דיווידסון שמרה על דירוג "קנייה" למניית Funko (NASDAQ:FNKO), תוך העלאת מחיר היעד ל-16.00 דולר מ-12.00 דולר קודם לכן. התאמה זו באה בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של Funko, שעלו על הציפיות, מה שהוביל לעדכון כלפי מעלה של תחזית ה-EBITDA של החברה לשנת 2024.
הרווחים של Funko ברבעון השלישי עלו על התחזיות, מה שהוביל את החברה להעלות את הגבול העליון של תחזית ה-EBITDA שלה לשנת 2024 ב-5 מיליון דולר, שווה ערך לעלייה של 6%. למרות התאמה חיובית זו, DA דיווידסון בחרה לאמץ עמדה זהירה יותר לרבעון הרביעי של 2024, תוך הורדת תחזית ה-EBITDA ל-22 מיליון דולר מ-24 מיליון דולר במקור, צעד שתואר על ידי האנליסט כשמרני.
החברה צופה ירידה במכירות שנה-על-שנה ברבעון הרביעי של 2024. ציפייה זו נובעת מספר הזמנות רך יותר, כאשר קונים קמעונאיים מאמצים גישת "המתן וראה". לאור התחזית הנוכחית ולקראת פרסום הנחיות רשמיות, DA דיווידסון החליטה גם להוריד את תחזיות צמיחת המכירות שלה לשנת 2025.
הדוח מציע כי המנכ"ל החדש של Funko עשוי לכוון לצמיחת מכירות חיובית בשנה הקרובה. בינתיים, DA דיווידסון צופה כי יחס החוב ל-EBITDA של החברה עשוי לרדת מתחת ל-2.5 פעמים ברבעון הרביעי של 2024. במבט קדימה, האנליסט יזם תחזיות לשנת 2026, תוך גלגול הניתוח הפיננסי קדימה בשנה.
מחיר היעד המוגדל של 16.00 דולר מבוסס על כפולה של 23 מהרווח למניה המוערך של החברה של 0.70 דולר לשנת 2026. יעד מתוקן זה משקף ביטחון בפוטנציאל הרווחים ארוך הטווח של החברה למרות ההתאמות בטווח הקצר לתחזיות המכירות וה-EBITDA.
בחדשות אחרות לאחרונה, Funko ראתה מספר התפתחויות. חברת השירותים הפיננסיים Stifel התאימה את מחיר היעד שלה ל-Funko, תוך ציון תוצאות רבעון שלישי בקו עם הציפיות וחיסכון תפעולי. היעד החדש הוא 10.50 דולר, עלייה מ-9.00 דולר קודם לכן. האנליסט של החברה צופה ירידה מתונה שנה-על-שנה ברווחי הרבעון השלישי של Funko, עם EBITDA מותאם צפוי של כ-23 מיליון דולר והכנסות צפויות להגיע ל-290 מיליון דולר.
בנוסף, Funko תיקנה את הסדר התגמול עבור מנהל המסחר הראשי שלה, אנדרו אודי, ומעניקה לו קצבת העתקה חודשית ותגמולים אחרים עקב המעבר הזמני שלו לאזור לוס אנג'לס רבתי ואחריות נוספת. צעד זה מדגיש את מחויבותה של Funko לתמוך בכישרונות הניהוליים שלה כאשר הם לוקחים על עצמם תפקידים משמעותיים יותר בתוך החברה.
Funko גם משכה תשומת לב מ-B.Riley, שהעלתה את מחיר היעד למניות Funko ל-15.00 דולר, עלייה מ-13.00 דולר קודם לכן, בעקבות סיור לא-עסקי עם הנהלת Funko. הביטחון של B.Riley בפוטנציאל של Funko לצמיחת מכירות מואצת והרחבת שולי ה-EBITDA המותאם הצפויים לשנת 2025 ואילך התחזק בעקבות אינטראקציה זו.
בשיחת רווחים אחרונה, Funko דיווחה על עלייה של 3% במכירות נטו, שהגיעו ל-248 מיליון דולר, ו-EBITDA מותאם חזק של 28 מיליון דולר. למרות אתגרים כלכליים, Funko שמרה על ההנחיות השנתיות שלה, וצופה שהמכירות נטו ינועו בין 1.047 מיליארד דולר ל-1.103 מיליארד דולר וה-EBITDA המותאם יגיע בין 65 מיליון דולר ל-85 מיליון דולר.
לבסוף, Funko הכריזה על שותפות עם ליגת הפוטבול הלאומית (NFL), המאפשרת לחברה להציע דמויות Pop! Yourself מותאמות אישית עם חולצות וקפוצ'ונים עם לוגואים מכל אחת מ-32 קבוצות ה-NFL. שיתוף פעולה זה צפוי למשוך צרכנים נוספים למגוון המוצרים המגוון של Funko ולתרום משמעותית לצמיחת החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Funko והתחזית האופטימית של DA דיווידסון משתקפים במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה מומנטום משמעותי, עם תשואת מחיר של 41.44% ב-3 החודשים האחרונים ותשואה מרשימה של 84.59% ב-6 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את "התשואה החזקה של Funko ב-3 החודשים האחרונים" ו"עלייה גדולה במחיר ב-6 החודשים האחרונים".
למרות הביצועים החיוביים של המניה, נתוני InvestingPro מגלים כי צמיחת ההכנסות של Funko ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הייתה -10.33%, מה שתומך באזכור במאמר של ירידה צפויה במכירות שנה-על-שנה. עם זאת, צמיחת ההכנסות הרבעונית של 3.18% ברבעון השני של 2024 מרמזת על מפנה פוטנציאלי, מה שעשוי להשפיע על דירוג ה"קנייה" המתמשך של DA דיווידסון.
טיפ של InvestingPro מציין כי "אנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", מה שעולה בקנה אחד עם יחס ה-P/E הנוכחי של -11.65. מידע זה מוסיף הקשר לגישה השמרנית של DA דיווידסון לרבעון הרביעי של 2024 ולתחזיות ה-EBITDA המותאמות שלהם.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Funko, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.