ביום חמישי, Canaccord Genuity שמרה על דירוג קנייה למניית PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), עם יעד מחיר עקבי של 28.00 דולר. החברה הציגה תוצאות מעורבות ברווחי הרבעון השלישי, עם אתגרים שהשפיעו על פעילותה היבשתית והפסד מופחת במגזר האינטראקטיבי. הקזינו האזוריים של PENN ראו הוצאות צרכנים יציבות, אך זה קוזז על ידי תחרות מוגברת בצפון-מזרח, לואיזיאנה ואילינוי, וכן הפרעות מזג אוויר ושיפוץ מלונות מתמשך.
המגזר האינטראקטיבי, הכולל את מוצר ESPN BET, דיווח על שיפור של כ-7 נקודות אחוז במרג'ין ברצף. זה יוחס לשיפורי מוצר אחרונים וצמיחת משתמשים חזקה שהובילה למוניטיזציה טובה יותר, לצד הוצאות קידום מחושבות. למרות ביצועי רבעון שלישי שעלו על הציפיות, תחזית הרבעון הרביעי של PENN לקזינו הקמעונאיים שלה הייתה מעט מתחת לתחזיות האנליסטים. עם זאת, החברה אישרה מחדש את תחזית ה-EBITDA האינטראקטיבית לשנת 2024 המלאה.
ההנהלה התייחסה לצמיחה החזקה בהיקף ההימורים אך נשארה זהירה לגבי הרבעון הרביעי בשל תוצאות NFL לא מועילות שנמשכו עד תחילת נובמבר. עם זאת, הם ציינו כי נורמליזציה של התוצאות בשבועות הקרובים עשויה להציע פוטנציאל רווח מול הציפיות הנוכחיות. התחזית ארוכת הטווח של PENN מרמזת כי המגזר האינטראקטיבי נמצא במסלול להתקרב לאיזון עד שנת הכספים 2025 ולהשיג רווחיות משמעותית ב-2026.
ההשקה הקרובה של אפליקציית Hollywood iCasino עצמאית ברבעון הראשון של 2025 צפויה לשפר את המעורבות והמוניטיזציה של פלטפורמת ההימורים הספורטיביים המקוונת (OSB) של החברה. Canaccord Genuity רואה בהערכת השווי הנוכחית כמציגה תרחיש סיכון/תגמול אטרקטיבי למשקיעים, תוך הדגשת פוטנציאל הצמיחה משיפורי מוצר מתמשכים.
בחדשות אחרות לאחרונה, PENN Entertainment Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון השלישי, כאשר הרווח למניה עלה מעט על ציפיות האנליסטים אך ההכנסות נפלו מהן. החברה רשמה הפסד של 0.25 דולר למניה, עולה על ההפסד הצפוי של 0.26 דולר למניה, והכנסות של 1.64 ביליון דולר, מתחת לתחזית הקונצנזוס של 1.64 ביליון דולר.
Truist Securities שמרה על דירוג קנייה ל-PENN, בעוד Morgan Stanley ו-Barclays שמרו על דירוגי Equalweight ו-Overweight בהתאמה. המגזר האינטראקטיבי של PENN דיווח על הפסד EBITDA של 90.9 מיליון דולר, מעט טוב יותר מהצפוי, והחברה חשפה תוכניות להציג iCasino עצמאי ב-2025.
למרות אתגרים כמו החזקה לא מועילה והפרעות מזג אוויר בדרום, העסק הקמעונאי של PENN הדגים ביקוש צרכני יציב. החברה סיימה את הרבעון השלישי עם 834 מיליון דולר במזומנים ותחליפי מזומן. אנליסטים צופים שיפורים מתמשכים במגזר האינטראקטיבי והתחלה חזקה יותר ברבעון הרביעי במגזר הקמעונאי.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לנוף הפיננסי של PENN Entertainment. עם שווי שוק של 3.01 ביליון דולר, מניית החברה הראתה תנודתיות, המשקפת את האתגרים שהוזכרו במאמר. למרות תשואה כוללת של 11.41% במחיר ב-3 חודשים, התשואה של PENN מתחילת השנה עומדת על -26.1%, מדגישה את הביצועים המעורבים לאורך תקופות זמן שונות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PENN פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שמתיישב עם התחזית הזהירה של החברה והאתגרים שעומדים בפני פעילותה היבשתית. הטיפ המציין שאנליסטים לא צופים רווחיות השנה מאשש את אזכור ההפסדים המופחתים במגזר האינטראקטיבי והמסלול לאיזון עד שנת הכספים 2025.
מעניין לציין שבעוד שהמאמר מתמקד בדירוג הקנייה של PENN מ-Canaccord Genuity, נתוני InvestingPro מראים שהמניה נסחרת במכפילי הערכה גבוהים של EBIT ו-EBITDA. זה מרמז שמשקיעים מתמחרים פוטנציאל צמיחה עתידי, במיוחד מהמגזר האינטראקטיבי והשקת אפליקציית Hollywood iCasino הקרובה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של PENN Entertainment.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.