תאריך 22-28.03.15
סקירה שבועית
אייל גורביץ, המנתח הטכני של ATRADE
נפט – בדרכו לשפל חדש
בגרף השבועי
מתוך ההנחה שהמגמות הארוכות מצביעות מטה, הרי שהתשובות ליעדיו של הנפט מצויות בגרף השבועי. גרף שבו כל נר מייצג שבוע מספר קלנדרי.
כאן אפשר לראות מגמת ירידה ברורה הנתמכת על ידי נקודות שפל ושיא יורדות המביאות לידי ביטוי קונצנזוס של השוק לגבי הכיוון.
אחת מהאמיתות ההיסטוריות שעמדה במבחן הזמן גורסת שבכל פעם שתיקבע נקודת שיא נמוכה מקודמתה, תיקבע גם נקודת שפל נמוכה מקודמתה.
דוגמאות לכך לא חסרות ואפשר לראות זאת על הגרף המצורף.
לפני כשבוע קרו מספר דברים המעלים את הסבירות ולפיה הנפט צפוי להתדרדר מתחת לרמת 46.57 דולר לחבית :
הרצף העולה נשבר.
נקבעה נקודת שיא נמוכה מקודמתה.
הנפט נסוג מתחת לממוצע הנע ל-5 שבועות.
Cci נסוג מתחת לרמת 100.
כל אלו מעלים את הסבירות ולפיה כיוונו של הנפט מטה ובמהלך השבועות הקרובים אמור לסגת מתחת לרמת השפל בה נקבתי.
הסיכוי היחידי של הנפט לשנות מגמה הוא לשבור את הרצף היורד לפני חצייה מטה של רמת 46.57 דולר לחבית .
דולר ין – עוצר לאתנחתא
מהלך העליות הרציף האחרון נשא את הדולר משפל של 105.48 ין לדולר ועד לשיא של 121.67 ין לדולר.
מגמות עלייה כמעט אף פעם אינן נבלמות עם שיא בודד וגם הפעם, כפי אפשר לראות היה הדבר כך.
הדולר נסוג עד לשפל של 115.86 ין לדולר ומשם ניסה לתקוף את רמת השיא פעם נוספת.
מה שקרה בסיומו של שבוע המסחר האחרון הוא שבירת הרצף העולה בדיוק בנקודת השיא הקודמת.
המסר שמעבירים המוכרים הוא שמבחינתם רמת שיא זאת מחיר מלא עבור הדולר לתקופה הקרובה והם מוכנים למכור כל כמות במחיר של 121.67 ינים לדולר.
המשמעות היא שמגמת העלייה תמה לפי שעה. לפחות עד שנדע מה בכוונת הקונים לעשות.
לכן, יש לשים לב היכן יבלם התיקון הנוכחי. בלימה מעל לרמת 115.86 פירושה קביעת שפל גבוה מקודמו.
אירוע כזה יעיד על חידוש מהלך העליות ופריצת רמת השיא. וזה התרחיש הסביר כרגע.
ראסל 2000
הסימן המשמעותי ביותר שיכולה מגמת עלייה לבסס הוא הפיכתה של רמת התנגדות שנפרצה לרמת תמיכה.
התנהגות זו מעידה על קונצנזוס מוחלט לגבי הכיוון.
אם נביט על התנהגותו של מדד ראסל 2000 בגרף השבועי נראה שהמגמה היא מגמת עלייה.
נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.
יתרה מכך, לפני מספר שבועות נפרצה מעלה רמת ההתנגדות 1,210 הנקודות.
מיד לאחר הפריצה נסוג המדד אך שמר על רמה זו כרמת תמיכה.
המסר חד משמעי : כיוונו של מדד ראסל 2000 הוא כלפי מעלה וכל ירידה תהיה לצורך עלייה נוספת.
טבע
פריצה לשיא כל הזמנים היא אירוע טכני מהותי.
עבור מרבית האנשים מדובר בעלייה ברמת הסיכון שכן המניה מצויה במחיר הכי גבוה אי פעם.
אלא שלא כך הוא הדבר, נהפוך הוא. פריצה לשיא כל הזמנים היא אירוע המוריד את רמת הסיכון.
טבע פרצה לשיא כל הזמנים כאשר שברה מעלה את רמת ההתנגדות 57.55 דולר למניה.
משמעותה של שבירה זו שכל המגמות מאוחדות בכיוון זהה.
המסר המרכזי הוא שכיוונה של טבע הוא כלפי מעלה וכל ירידה תהיה לצורך עלייה.
פייסבוק - fb
דשדוש מייצג איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
מצב שבו שני הכוחות הדומיננטיים בשוק חלוקים בדעתם לגבי הכיוון העתידי.
פייסבוק דשדשה תקופה ארוכה יחסית בין רמת 70.32 – 80.17 דולר למניה.
הפריצה מעלה מהווה אירוע מהותי משתי סיבות עיקריות :
פריצת רמת התנגדות ארוכת טווח.
פריצה לשיא כל הזמנים.
השילוב של השניים מעודד לקראת הבאות ומעלה את הסבירות ולפיה המניה צפויה להמשיך מעלה.
הגבלת אחריות:
ניתוח הכלול בדוח זה הנו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של הנכסים הפיננסיים המתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם בהתבסס על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשרATRADE מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. ניתוח זה משקף את הבנתנו ביום עריכת דוח זה. הערכת השווי שבדוח זה הנה יחסית והיא נעשית על בסיס פרמטרים ונוסחאות כלכליות המקובלים בשוק ההון בארץ ובעולם, נכון למועד כתיבת הדוח. שיטות שונות להערכת שווי עשויות להוביל למסקנות שונות בדבר שווי כלכלי. דוח זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. חברת ATRADE, חברות האם שלה, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיה ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם משימוש בדוח זה, אם ייגרמו, וכן אינם יכולים לערוב או להיות אחראים למהימנות המידע המפורט בדוח זה.ATRADE אינה מתחייבת כי שימוש במידע שבדוח זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. הקבוצה עליה נמנית ATRADEהנה קבוצה המספקת פלטפורמות למסחר מקוון עצמאי במגוון נכסים פיננסיים.דוח זה מיועד אך ורק לנמען ששמו מופיע לעיל, והעברת חלקים מתוכנו לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מATRADE וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת, המידע בדוח זה מעודכן למועד פרסומו לראשונה.
