מבזקי חדשות
Investing Pro 0
מבצע לשנה החדשה: עד 40% הנחה על InvestingPro+‎ ממשו את המבצע

אחרי עלייה של 26% מתחילת השנה: כדאי לקנות את מניית בזק?

מאת רון אייכלמניות30.11.2022 16:10
il.investing.com/analysis/article-200436446
אחרי עלייה של 26% מתחילת השנה: כדאי לקנות את מניית בזק?
מאת רון אייכל   |  30.11.2022 16:10
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 
 
BEZQ
-2.19%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
TA35
-1.93%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
TACOM...
-2.56%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
ILBEZ...
-0.05%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
ILBEZ...
0.00%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
ILBEZ...
+0.00%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 

| ד"ר רון אייכל, אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון |

המניה: בזק

שער אחרון: 6.256 שקל (נכון ליום שלישי, 29.11.22)

המלצת קולמקס לשבוע הקרוב: קנייה

קו תמיכה: 6.236 שקל

קו התנגדות: 6.353 שקל

ניתוח טכני למניית בזק
ניתוח טכני למניית בזק

מקור: Tradingview

| המלצת קנייה למניית בזק

טכנית מניית בזק (TASE:BEZQ) נמצאת לשבוע הקרוב במגמה חיובית. רוב האינדיקטורים תומכים בעליה במחירה ונותנים דירוג Buy. אינדיקטור ה-Oscillators נותן למניה דירוג Neutral ואילו  אינדיקטור המומנטום, נותן למניה דירוג Sell.

| תיאור החברה 

בזק, החברה הישראלית לתקשורת בע"מ היא ספק מרכזי של שירותי תקשורת בישראל. החברה הוקמה בשנת 1980 כחברה ממשלתית והופרטה במהלך השנים. כיום, הקבוצה מבצעת ומספקת מגוון רחב של שירותים, לרבות שירותי מפעיל פנים ארצי, שירותי סלולר, שירותי תקשורת בין-לאומיים, טלוויזיה רב-ערוצית, שירותי גישה לאינטרנט, שירותי מוקדים ללקוחות, אחזקה ופיתוח של תשתיות, מתן שירותי תקשורת לספקי תקשורת אחרים, הפצת שידורי טלוויזיה ורדיו, ושירותי הספקה ותחזוקה של ציוד ושירותים בחצרי הלקוח. 

בבזק עובדים כ-18 אלף עובדים על ארבעה מגזרי פעילות עיקריים עליהם מדווחת החברה בדוחותיה: 1. תקשורת פנים ארצית נייחת, 2.רדיו טלפון נייד, 3. תקשורת בינלאומית, שירותי אינטרנט ונס''ר, 4. טלוויזיה רב ערוצית.

לחברה ישנם תחומי פעילות נוספים שאינם מהותיים לפעילות הקבוצה והם נכללים בדוחות הכספיים כמגזר עסקי אחר הכוללים הפעלת פורטל ואתרי תוכן באמצעות חברת וואלה! ושירותי מוקדי לקוחות.

שווי השוק של בזק עומד על 17.31 מיליארד שקלים, מכפיל הרווח ההיסטורי למניה עומד על 16.07 ושיעור הדיבידנד על מניותיה עומד על כ-2.4%.

| תוצאות כספיות

ענקית התקשורת הישראלית בזק מסיימת את הרבעון השלישי של 2022 עם הכנסות מאוחדות שהסתכמו בכ-2.26 מיליארד שקל, עלייה של 5.6% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

מספר מנויי הסיבים של החברה זינק ב-380% ל-212 אלף. צמיחה בפעילות התקשורת הקווית, פלאפון ובזק בינלאומי אפשרה לבזק להציג עלייה מתונה בהכנסות וברווחים לרבעון, חרף העובדה שנראתה ירידה משמעותית בהכנסות של yes וצניחה של 100% ברווח הנקי של החטיבה.

ניתן לראות, כי בזק קווי סיכמו את הרבעון עם הכנסות של כ-1.1 מיליארד שקל (עלייה של 4.7%)  ורווח נקי של ב-235 מיליון שקל (עלייה של 7.3%). זאת, למרות ירידה של 5% במספר קווי הטלפון הפעילים שעומדים על 1.52 מיליון קווים, ירידה של 1.2% במספר קווי האינטרנט הפעילים שעומדים על 1.51 מיליון, וירידה של 8.4% בהכנסה החודשית הממוצעת למנוי אינטרנט שעמדה על 116 שקל. ניתן לראות המרכיב העיקרי לצמיחה במגזר בזק קווי הוא מספר מנויי הסיבים.

הכנסות בזק בינלאומי קפצו ב-8.4% ל-311 מיליון שקל והרווח הנקי גדל ב-60% ל-16 מיליון שקל זאת, למרות ששיעור נטישת המנויים זינק מ-5.5% ל-12.4%.

הכנסות פלאפון זינקו ב-12.4% ל-608 מיליון שקל והרווח התפעולי של החטיבה זינק בכ-117% ל-50 מיליון שקל. מספר המנויים עמד על כ- 2.7 מיליון מנויים, עלייה של 5%. כמו כן, נרשמה עלייה קלה בקצב נטישת המנויים מ-5.5% ברבעון השלישי של 2021 ל-5.7% ברבעון האחרון.

מתוך כלל מגזרי הפעילות, פעילות yes כאמור הינה היחידה שהציגה ירידה בנתונים, עם ירידה של 0.9% בהכנסות ל-315 מיליון שקל, וצניחה של 100% ברווח הנקי מ-29 מיליון שקל לשורה אפסית. זאת, בין השאר על רקע ירידה של כ- 90% בתזרים מהפעילות השוטפת, שעמד על 9 מיליון שקל. מספר המנויים של yes טיפס רק ב-2.7% ל-575 אלף, כאשר זינוק של 55.1% במספר המנויים של השירותים מבוסס רשת של יס (יס+ וסטינגTV), שעמד על 307 אלף בסך הכל, יותר מקיזז את הירידה במספר המנויים בשירות המסורתי. 

הרבעון השלישי של שנת 2022 מייצג נקודת מפנה משמעותית באסטרטגיית ארוכה הטווח של yes להעביר את פעילותה במלואה לשירות מבוסס אינטרנט ולזנוח את השירות מבוסס הלוויין המסורתי שלה: לראשונה בהיסטוריה שלה מנויי שירות האינטרנט היוו את רוב המנויים של החברה 53.4% מכלל המנויים.

| מה צופן העתיד לחברה

יו"ר בזק, גיל שרון, ציין עם פרסום הדוחות כי הקבוצה הציגה דוחות חזקים תוך מימוש אסטרטגיית המחר:

"ברבעון השלישי של השנה קבוצת בזק הציגה תוצאות כספיות חזקות, הבולטות לטובה על רקע האתגרים הכלכליים שהעולם בכלל וישראל בפרט חווים, ומעידות על יישום מוצלח של אסטרטגיית הצמיחה"

עוד הוסיף אמר כי

"הקבוצה ממשיכה לשים דגש על השקעה בתשתיות ואיתנות פיננסית, ואלו משתקפים היטב בתוצאות הרבעון השלישי של 2022. בזק מובילה מהלכים משמעותיים כדי למקסם את היתרונות והיכולות בחברות השונות בקבוצה, כגון האצת קצב צירוף הלקוחות לרשת הסיבים".

כמו כן, נראה כי בזק יוצאת בתוכנית ההתייעלות עליה דיברה זמן רב. לפני כשבועיים דווח כי הרגע ממנו חששו עובדי בזק בינלאומי מתקרב, וכנראה כבר הגיע. מאות עובדים יופרשו מרצון כחלק מהליך ההתייעלות של החברה האם - בזק, וזאת לאחר שהגיעו להסכמות עם ההסתדרות והוועד כתוצאה מהחלטת משרד התקשורת וההליך הרגולטורי שכפה על החברה.

למעשה כ-300 עובדים יקבלו סכום נאה לפרישה מרצון כחלק מהליך ההתייעלות. על פי הודעת בזק הלילה, הליך הפרישה מרצון יתקיים כבר מהיום ויתקיים כבר מהשנה עד 2024 וכי כבר מהיום צפויה בזק בינלאומי לאשר את התוכנית שעלותה עומדת על 70 מיליון שקל. מדובר ביחסית מספר קטן של עובדים אך, הדבר כמובן יכול להיות תקדימי, שכן אם הגיעו להסכמות עם הוועדים ייתכן ויצליחו לשכנע וועדים נוספים.

החברה הותירה את תחזיותיה מיום 31.07.2022 הרווח הנקי המתואם לבעלי מניות צפוי להיות בטווח שבין 2.1-1.1 מיליארד שקל (לעומת בין 1.1-1מיליארד ש"ח בתחזית המקורית בתחילת השנה).

ה-EBITDA המתואם צפוי להיות בטווח שבין 75.3-65.3 מיליארד שקל (לעומת בין 7.3-6.3 מיליארד ש"ח בתחזית המקורית). ה-CAPEX צפוי להיות בטווח שבין 8.1-7.1 מיליארד שקל (ללא שינוי לעומת התחזית המקורית) כמו כן, לעניין היקף פריסת רשת הסיבים של החברה - הגעה לכ-5.1 מיליון משקי בית (לעומת 4.1 מיליון בתחזית המקורית).

הכותב הוא אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או ייעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. המידע, הפרטים, הדעות ומסקנות עורך עבודת הניתוח, כפי שאלה מפורטים בעבודת ניתוח זו, עשויים להשתנות ללא מתן הודעה מראש או בכלל. עבודת ניתוח זו היא על דעת עורך עבודת הניתוח בלבד ומשקפת את הבנתו ליום כתיבתה. עבודת ניתוח זו אינה מהווה תחליף, בשום צורה שהיא, לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.

אחרי עלייה של 26% מתחילת השנה: כדאי לקנות את מניית בזק?
 

מאמרים נוספים

אחרי עלייה של 26% מתחילת השנה: כדאי לקנות את מניית בזק?

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל