מבזקי חדשות
Investing Pro 0
גרסה נטולת פרסומות. שדרגו את החוויה ב-Investing.com. חיסכו עד 40% פרטים נוספים

צ'ק פוינט ניפצה את תחזיות האנליסטים - וזה הזמן למכור את המניה

מאת רון אייכלמניות03.08.2022 15:53
il.investing.com/analysis/article-200435474
צ'ק פוינט ניפצה את תחזיות האנליסטים - וזה הזמן למכור את המניה
מאת רון אייכל   |  03.08.2022 15:53
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 

| ד"ר רון אייכל, אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון |

המניה: צ'ק פוינט (NASDAQ:CHKP)

שער אחרון: 118.26 דולר (נכון ליום שלישי, 2.8.22)

המלצת קולמקס לשבוע הקרוב: מכירה

קו תמיכה: 103.78 דולר

קו התנגדות: 133.42 דולר

ניתוח טכני מניית צ'ק פוינט
ניתוח טכני מניית צ'ק פוינט

מקור הגרף: Tradingview

| המלצת מכירה למניית צ'ק פוינט

טכנית, מניית צ'ק פוינט נמצאת לשבוע הקרוב במגמה שלילית, רוב האינדיקטורים תומכים בירידה במחירה ונותנים דירוג Sell. אינדיקטור ה-Oscillators ואינדיקטור המומנטום למניה הינם על Sell.

| תיאור החברה

צ'ק פוינט (NASDAQ:CHKP), שהוקמה ב-1993 ומרכזה ברמת גן, עוסקת בפיתוח, שיווק ואספקת תוכנות ותמיכה במגוון יישומים של אבטחת רשתות מידע מבוססות אינטרנט ורשתות פרטיות (VPN) עבור חברות, ספקי שירותים, עסקים קטנים ובינוניים.

החברה מספקת פתרונות המאפשרים תקשורת נתונים מאובטחת, נוחה ויעילה על גבי פרוטוקולי אינטרנט, אינטרה-נט ואקסטרה-נט ומספקים ללקוחותיה הגנה טכנולוגית למידע עסקי רגיש.

כמו כן, מספקת החברה פתרונות לאבטחת מידע ואינטרנט שמאפשרים ללקוחותיה להגדיר ולהטמיע הגדרות רשתות ויישומים, איסוף וקורלציה של מידע, בקרת תעבורה ואבטחה, ניתוח ועדכון תצורות של הגדרות אבטחת מידע. 

בנוסף, צ'ק פוינט גם מספקת פתרונות קצה להגנת מחשבים מפני האקרים, רוגלות (Spyware), גניבת נתונים ובעיות אבטחה אחרות. פתרונות התוכנה פועלים על מגוון פלטפורמות: חלונות של מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT), נוקיה IPSO, סולאריס של סאן מיקרוסיסטמס ולינוקס.

צ'ק פוינט משווקת את מוצריה ברחבי העולם באמצעות צוותי מכירה ישירה, מפיצים, מטמיעי מערכות, מפיצי משנה, יצרני ציוד מקורי (OEM וספקי שירותים מנוהלים לאבטחת מידע).

שווי השוק של צ'ק פוינט הינו 15.48 מיליארד דולר ומכפיל הרווח ההיסטורי הינו 19.66. בנוסף, החברה איננה מחלקת דיבידנד. מחיר המניה ירד בשנה האחרונה ב- 6.08% ובכך הביא לתשואת יתר על השוק שירד בכ-7.5% בשנה האחרונה.

| תוצאות כספיות

צ'ק פוינט הציגה דוחות כספיים חזקים לרבעון השני של שנת 2022, הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח למניה.  

הכנסות החברה הסתכמו ב-571 מיליון דולר לעומת תחזית הכנסות של 560.4 מיליון דולר ולעומת הכנסות ברבעון המקביל אשתקד של 526 מיליון דולר (8.6%+).

הרווח למניה עמד על 1.64 דולר לעומת התחזית שציפתה לרווח למניה של 1.61 דולר וזאת לעומת רווח למניה ברבעון המקביל אשתקד של 1.61 דולר.

אף על פי שקצב הצמיחה בהכנסות החברה הוא הגבוה מאז שנת 2015, נראה כי צ'ק פוינט לא מסתפקת בו וחותרת לשימורו של קצב הצמיחה ואף להגברתו על ידי השקעות מסיביות במו"פ. הוצאות המחקר והפיתוח נכון לרבעון השני של שנת 2022, עלו בשיעור של 25% בין השאר כתוצאה משתי רכישות שביצעה החברה שהוסיפו 130 עובדים.

אם הגדלת הוצאות המו"פ לא הספיקה אז גם הוצאות השיווק והמכירות גדלו בקרוב ל-17%, השיעור הגבוה ביותר מאז שנת 2018. כל זה לא חרג מהתחזיות של החברה, והם אף עדכנו כי עדיין לא סיימו להגדיל את מספר אנשי המכירות, אותו הם רוצים להגדיל ב-25% נוספים.

למעשה, למרות העלייה בהכנסות וברווח למניה, הרווח הנקי של החברה מתכווץ. צ'ק פוינט ירדה לרווח נקי של 209 מיליון דולר, לעומת רווח נקי של 217 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד:

בנוסף חשוב לציין כי במהלך הרבעון השני של 2022, החברה רכשה מחדש כ-2.6 מיליון מניות בעלות כוללת של כ-325 מיליון דולר.

| מה צופן העתיד לחברה

באופן כללי, ניתן לומר שנראה כי צ'קפוינט עושה את מה שהיא צריכה על מנת להישאר אטרקטיבית בשוק שלה. החברה משקיע סכומי עתק במחקר ופיתוח ומאמינה שתצליח לשמור על שיעורי צמיחה שנתיים דו ספרתיים.

עם זאת, עתידה של החברה איננו ורוד בהתחשב בעובדה שהכלכלה העולמית עשויה להשפיע על החברה ביחד עם בעיות בשרשרת האספקה. כבר נכון להיום, החברה משלמת עשרות אחוזים יותר על מוצרים בהם היא משתמשת על מנת לפתח את מוצריה ושירותיה.

החברה חשבה שהמחירים ירדו בחצי השני של שנת 2022 אולם, זה לא ממש קורה. 

אף על פי שצ'ק פוינט היא חברה שמוגדרת כחברת צמיחה, השוק מתמחר אותה יותר כמניית ערך. כשהשוק זינק היא נותרה מאחור ובחצי השנה האחרונה כשהשוק ירד היא עלתה, במקביל למעבר הכספים ממניות הצמיחה למניות הערך.

אחת הסיבות היא אותה רכישה עצמית של מניות, המגדילות את הרווח למניה וכביכול הופכות החברה ליותר אטרקטיבית.

סמנכ"לית הכספים של צ'ק פוינט טל פיין אמרה כי: 

"אנחנו רוצים להאיץ את קצב הצמיחה שלנו. אנחנו מאוד רווחיים ולכן אם נרצה לשפר את הרווחיות אפשר לעשות את זה בקלות. מבחינתנו השאלה היא האם לקנות או להשקיע בעצמך בשוק צומח. אנחנו חושבים שצריך להשקיע וכבר רואים תוצאות. יש לנו צמיחה דו ספרתית בתחומי הענן, הרמוני (אבטחת משתמש), וקוואנטום (נתב אבטחה אלחוטי), כשבאחרון הייתה גם צמיחה תלת ספרתית בחלקה. נמשיך להשקיע כדי להמשיך לראות צמיחה. והחלטנו לתת פוקוס על הרמוני וענן. אבל צריך להשקיע כדי לקבל בהמשך את השוק. אגב, התוצאות טובות ממה שתכננו. חשבנו שנהיה 2% פחות".

בהתבוננות כלפי הרבעון הבאה, החברה עדכנה כי הציפיות לרבעון השלישי של שנת 2022 שעומדות על הכנסות של 555-585 מיליון דולר ורווח למניה של 1.6-1.72 דולר.

הכותב הוא אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או יעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. המידע, הפרטים, הדעות ומסקנות עורך עבודת הניתוח, כפי שאלה מפורטים בעבודת ניתוח זו, עשויים להשתנות ללא מתן הודעה מראש או בכלל. עבודת ניתוח זו היא על דעת עורך עבודת הניתוח בלבד ומשקפת את הבנתו ליום כתיבתה. עבודת ניתוח זו אינה מהווה תחליף, בשום צורה שהיא, לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.

צ'ק פוינט ניפצה את תחזיות האנליסטים - וזה הזמן למכור את המניה
 

מאמרים נוספים

צ'ק פוינט ניפצה את תחזיות האנליסטים - וזה הזמן למכור את המניה

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
תגובות (1)
Avi Sasson
Avi Sasson 03.08.2022 18:51
נשמר. ראו פריטים שמורים.
תגובה זו כבר נשמרה בפריטים שמורים
מניה נהדרת
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל