מוכרים בלבד: מה לעשות השבוע עם מניות מטא ואמזון?

| ד"ר רון אייכל, אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון |

המניה: אמזון (AMZN)

שער אחרון: 2295.45 דולר (נכון ליום שישי, 6.5.22)

המלצת קולמקס לשבוע הקרוב: מכירה חזקה

קו תמיכה: 2,124.73 דולר

קו התנגדות: 2,795.18 דולר

ניתוח טכני מניית אמזון

| המלצת מכירה חזקה לאמזון

חברת המסחר המקוון אמזון (NASDAQ:AMZN) פרסמה את דוחותיה לאחרונה ותחזית הכנסות שהייתה חלשה מהציפיות. כך עשתה החברה:

רווח: 7.38 דולר למניה, מותאם, לעומת 8.36 דולר צפוי. 

הכנסות: 116.44 מיליארד דולר לעומת 116.3 מיליארד דולר.

אמזון רשמה הפסד של 7.6 מיליארד דולר על השקעתה בריביאן (NASDAQ:RIVN), לאחר שמניות חברת הרכב החשמלי איבדו יותר ממחצית מערכן ברבעון. הדבר הביא להפסד נקי של 3.8 מיליארד דולר. 

ההכנסות אמזון עלו ב-7% במהלך הרבעון הראשון, לעומת התרחבות של 44% בתקופה המקבילה אשתקד. זה מסמן את הקצב האיטי ביותר בכל רבעון מאז הנפצות בועת הדוט-קום ב-2001 והתקופה השנייה ברציפות של צמיחה חד ספרתית.

התחזיות לרבעון השני מראות שהצמיחה עלולה להתמתן עוד יותר, בין 3% ל-7% לעומת שנה קודם לכן. באמזון צופים להכנסות ברבעון זה של 116 מיליארד דולר עד 121 מיליארד דולר, תוך החמצה של אומדן האנליסטים לממוצע של 125.5 מיליארד דולר.

כמו גוגל (אלפאבית) (NASDAQ:GOOGL) וגם פייסבוק, אמזון מייחסת חלק ניכר מההאטה לתנאים המאקרו כלכליים ולפלישה של רוסיה לאוקראינה.

"המגיפה והמלחמה שלאחר מכן באוקראינה הביאו לצמיחה ולאתגרים יוצאי דופן",

אמר מנכ"ל אמזון, אנדי ג'סי, בהצהרה. הוא הוסיף כי החברה מתמודדת עם קיזוז העלויות ברשת האספקה שלה כעת, כשכוח האדם והפעילות באתרים נמצאים ברמות רגילות. 

אמזון מנווטת בשורה של אתגרים כלכליים, כולל עלייה באינפלציה, עלויות דלק ועבודה גבוהות יותר, תקלות חריפות בשרשרת האספקה העולמית והמגיפה המתמשכת.

כדי לקזז חלק מהעלויות הללו, אמזון הציגה מוקדם יותר החודש היטל של 5% עבור חלק מהמוכרים שלה בארה"ב, העמלה הראשונה מסוג זה בתולדותיה.

ברבעון האחרון, אמזון העלתה את מחיר חברות הפריים שלה בארה"ב לראשונה מזה ארבע שנים ל-139 דולר מ-119 דולר.

טכנית, המנייה נמצאת בעמדה שלילית חזקה לשבוע הקרוב. אינדיקטור המומנטום הוא שלילי. קו התמיכה נמצא ברמה של 2124.73 דולר. קו ההתנגדות נמצא ברמה של 2795.18 דולר.

המניה: מטא (FB)

שער אחרון: 203.77 דולר (נכון ליום שישי, 22.4.22)

המלצת קולמקס לשבוע הקרוב: מכירה

קו תמיכה: 175.48 דולר

קו התנגדות: 218.96 דולר

ניתוח טכני מניית מטא

פייסבוק, או חברת האם - מטא פלטפורמס (NASDAQ:FB), מראה סימנים של האטה בקצב גיוס כוח האדם, מכיוון שהיא רואה את היחלשות בצמיחת ההכנסות  ואתגרים עסקיים מתמשכים, כמו שינויים במדיניות הפרטיות של אפל והמלחמה באוקראינה. 

"אנחנו בוחנים מחדש באופן קבוע את הצטרפות הכישרונות, בהתאם לצרכים העסקיים שלנו ולאור הנחיית ההוצאות שניתנו לתקופת רווחים זו, אנו מאטים את הצמיחה שלה בהתאם",

אמר דובר המטה של Meta בשבוע האחרון.

"עם זאת, נמשיך להגדיל את כוח העבודה שלנו כדי להבטיח שנתמקד בהשפעה ארוכת טווח."

בדוח הרבעוני שלה לפני מספר ימים, Meta חזתה ירידה פוטנציאלית בהכנסות ברבעון השני, לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

סמנכ"ל הכספים דיוויד ונהנר הדגיש מספר סוגיות העומדות בפני החברה, ואמר שההוצאות השנה יהיו בין 87 ל-92 מיליארד דולר, ירידה מהתחזית הקודמת של 90 מיליארד דולר ל-95 מיליארד דולר. 

Meta מתכוונת להפסיק או להאט את הגיוס עבור רוב התפקידים הבינוניים והבכירים, לאחר שעצירה בהוספת מהנדסים ברמת הבסיס אשר כבר מתרחשת מספר שבועות. מגייסי החברה החלו לבלום מאמצים לתפקידים מסוימים. 

ה"צרות" החלו להופיע בשנה שעברה כאשר משתמשים נטשו את האפליקציות של פייסבוק. בפברואר, Meta מסרה כי המשתמשים הפעילים היומיומיים שלה ירדו ברציפות, בפעם הראשונה, ברבעון הרביעי, אם כי המספר הזה חזר לעלות ברבעון הראשון של 2022.

ובכל זאת, עסקי המדיה הדיגיטלית בגדול חוטפים מכה עקב חששות מאקרו כלכליים והפלישה של רוסיה לאוקראינה. 

"חווינו האטה נוספת בצמיחה בעקבות תחילת מלחמת אוקראינה עקב אובדן הכנסות ברוסיה וכן הפחתה בביקוש לפרסום הן בתוך אירופה והן מחוץ לאזור",

אמר והנר בשיחת הרווחים האחרונה. 

"אנו מאמינים שהמלחמה הכניסה תנודתיות נוספת לסביבה מקרו-כלכלי לא ודאית, גם כך, עבור מפרסמים."

טכנית, המניה נמצאת בעמדה של מכירה לשבוע הקרוב. אינדיקטור המומנטום הוא שלילי. קו התמיכה נמצא ברמה של 175.48 דולר. קו ההתנגדות נמצא ברמה של 218.96 דולר.

הכותב הוא אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או יעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. המידע, הפרטים, הדעות ומסקנות עורך עבודת הניתוח, כפי שאלה מפורטים בעבודת ניתוח זו, עשויים להשתנות ללא מתן הודעה מראש או בכלל. עבודת ניתוח זו היא על דעת עורך עבודת הניתוח בלבד ומשקפת את הבנתו ליום כתיבתה. עבודת ניתוח זו אינה מהווה תחליף, בשום צורה שהיא, לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.