מבזקי חדשות
Investing Pro 0
קבלו תובנות מעשיות עם +InvestingPro הירשמו כאן

הבעיות בשרשרת האספקה העולמית נמשכות: זמן למכור את מניית 3M?

מאת רון אייכלמניות10.02.2022 15:14
il.investing.com/analysis/article-200433987
הבעיות בשרשרת האספקה העולמית נמשכות: זמן למכור את מניית 3M?
מאת רון אייכל   |  10.02.2022 15:14
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 
 
MMM
-1.60%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
NEOG
-4.05%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 

| ד"ר רון אייכל, אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון |

המניה: (3M Company (MMM

שער אחרון: 161.17 דולר (נכון ליום רביעי, 9 בפברואר 2022)

המלצת קולמקס לשבוע הקרוב: מכירה

קו תמיכה: 157.47 דולר

קו התנגדות: 166.62 דולר

ניתוח טכני למניית 3M
ניתוח טכני למניית 3M

| המלצת מכירה ל-3M

טכנית 3 אם (NYSE:MMM) נמצאת לשבוע הקרוב במגמה שלילית כאשר רוב האינדיקטורים תומכים בירידה במחירה ונותנים דירוג Sell. עם זאת, אינדיקטור ה- Oscillators והמומנטום למניה הינם על Buy.

| תיאור החברה 

חברת M3 פועלת כקונצרן בינלאומי המחזיק בחברות בנות בתחום הרפואה, תעשיה, גרפיקה, אלקטרוניקה, ציוד משרדי, בטיחות וגיהות, שירותי בטחון והגנה, אלקטרוניקה וטלקומוניקציה, חשמל ותחבורה. במגזר הרפואה מייצרת החברה ציוד ואספקה רפואית כגון אגדים מדבקים, תחבושות, מכשירי ניתוח, מערכות הובלת תרופות, מוצרים דנטאליים ואורתודנטיים, מערכות מידע רפואיות וציוד מעבדה.

במגזר התעשייה מייצרת החברה  דבקים, סלילים, חומרי ציפוי, פתרונות תוכנה ומוצרים נלווים עבור חברות בתחום המזון ומשקאות, נייר ומוצריו, אלקטרוניקה, יצרניות אריזות וקרטונים. בתחום הגרפיקה עוסקת החברה בפיתוח וייצור פתרונות אופטיים לסלילים ועדשות בצגים אלקטרוניים, מסכי מגע, מחזירי אור לרכבים, שלטי דרך ותמרורים.

בתחום הציוד המשרדי ומוצרי הצריכה מייצרת החברה מוצרי אספקה משרדית, מוצרים לשיפוץ ועיצוב הבית, חומרי הגנה למתכות ומערכות תצוגה לשימושים בתחום החינוך, בנייה ותחזוקה וספקי מזון. בתחום הבטיחות, גיהות ואבטחה מספקת החברה מוצרים להגנה עצמית, בקרי אנרגיה, מוצרי הגנה וניקיון.

בתחום האלקטרוניקה והתקשורת מייצרת החברה מערכות חיבוריות, מכשירי חשמל ומערכות טלקומוניקציה מתקדמות. בתחום התחבורה מייצרת החברה רכיבים ומוצרים המשולבים בתהליכי ייצור, שיפוץ ותחזוקת מנועים, כלי רכב, כלי שיט, מטוסים ורכבים אחרים. 3M משווקת את מוצריה באמצעות צוותי מכירה ישירה ומפיצים לסיטונאים, קמעונאים, מפיצים וסוחרים ברחבי העולם.

החברה נסחרת לפי שווי שוק של כ-93 מיליארד דולר עם מכפיל רווח היסטורי 15.93 ותשואת דיבידנד של 3.7% 

| תוצאות כספיות

ברבעון הרביעי לשנת 2021 החברה הציגה דוחות טובים מהצפוי אולם פחות טובים ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר לאור התייקרות המחירים והבעיות בשרשרת האספקה.

נרשמו בחברה הכנסות שהסתכמו ב-8.61 מיליארד דולר, זאת בכ-30 מיליון מעל הצפי בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד, נרשמו הכנסות בסך 8.58 מיליארד דולר. הרווח הנקי הסתכם ב-1.34 מיליארד דולר בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד עמד על 1.41 מיליארד דולר.

הרווח המדווח למניה נאמד ב-$2.31 זאת בכ-29 סנט מעל הצפוי בעוד שבשנה שעברה הרווח למניה עמד על $2.41.

| מה צופן העתיד לחברה

במבט לעתיד, מנכ"ל החברה מייק רומן, אמר כי הוא רואה סימנים המרמזים להקלה באינפלציה לאחר שנה שבה ענקית התעשייה, בדומה לענפי ייצור נוספים נאבקה בעליית מחירים עבור סחורות כמו השרפים מעצים ומרכיבי תעשייה נוספים אשר השפיעו על ביצועי החברה.

"ראינו את האינפלציה ממשיכה לעלות ברבעון הרביעי, למרות שקצב העלייה הואט",

אמר מייק רומן,

"אנו מצפים לראות את קצב האינפלציה נהיה איטי יותר".

3M רשמה ירידות ברווח התפעולי בכל התחומים בהם היא פעילה עם תחילת משבר הקורונה, כאשר הבעיות בשרשרת ההספקה והחסרים הרבים בחומרים לתעשייה פגעו קשות בתהליכי הייצור שלה.

ברבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר, נרשמה ירידה של 4.7% ברווח בהשוואה לתקופה המקבילה לפני פרוץ המגפה. עם זאת, מייק רומן אופטימי לגבי התחזיות להמשך השנה.

"יש הרבה אי ודאות כשאנחנו נכנסים לשנת 2022. הייתי אומר שיש כמה דברים חיוביים. אנחנו ממוקמים היטב כחברה לספק צמיחה בשנה החדשה",

רומן הוסיף, והצביע על הזדמנויות בפלטפורמות לרכב חשמלי, ביו-פרמצבטיקה ושיפור הבית.

"יש מגמות בארה"ב שיוצרות ביקוש הולך וגובר, וזאת באמת הזדמנות להשקיע במפעלים נוספים ברחבי ארה"ב".

אמר רומן.

החברה הודיעה לאחרונה שהיא תשקיע 500 מיליון דולר במפעל ייצור חדש בקלינטון, טנסי, כדי להגדיל את הקיבולת לרצועות הדבק ומסנני האוויר אותם היא מייצרת, והביקוש אליהן גבר נוכח התקופה האחרונה.

בבלומברג דווח לקראת חודש אוקטובר 2021 כי החברה החלה לעבוד עם יועצים פיננסים במטרה למכור את חטיבת הבטיחות במזון, בעסקה שעשויה להכניס לה כ-3.5 מיליארד דולר.

החטיבה רשמה בשנה שעברה הכנסות של 341 מיליון דולר. ב-14 בדצמבר דווח כי ניאוג'ן (NASDAQ:NEOG) ו- 3M התקשרו בהסכם סופי לפיו 3M תפריד את עסקי בטיחות המזון שלה ובמקביל תשלב אותם עם חברת NEOGEN בעסקה שנועדה להיות יעילה במס ל- 3M ולבעלי המניות שלה בארה"ב ולמטרות מס הכנסה פדרלי.

השילוב יצור מובילה חדשנית בתחום בטיחות המזון עם מגוון מוצרים מקיף והתמקדות אסטרטגית בהזדמנויות הצמיחה ארוכות הטווח של הקטגוריה.

העסקה מרמזת על שווי ארגוני לעסקי בטיחות המזון של 3M של כ-5.3 מיליארד דולר, כולל מיליארד דולר בחוב חדש שיגויס לעסקי בטיחות המזון של 3M ובהתבסס על מחיר הסגירה של NEOGEN נכון ל-13 בדצמבר 2021.

עסקי בטיחות המזון של 3M תממן לה תמורה בשווי של כמיליארד דולר, בכפוף לסגירה והתאמות אחרות. לחברה הממוזגת צפוי שווי ארגוני של כ-9.3 מיליארד דולר, בהתבסס על מחיר מניית הסגירה של NEOGEN נכון ל-13 בדצמבר 2021.

על פי תנאי ההסכמים הסופיים, הכוללים מבנה " "Reverse Morris Trust" פטור ממס. בעלי המניות של NEOGEN ימשיכו להחזיק בכ-49.9% מהחברה הממוזגת, ובעלי המניות של 3M יקבלו כ-50.1% מהחברה הממוזגת. הדירקטוריונים של NEOGEN ו-3M אישרו פה אחד את העסקה. 

לסיכום, 3M הינה חברה בעלת מגוון רחב מאוד של מוצרים. החברה ספגה פגיעה כתוצאה מהבעיות בשרשרת ההספקה העולמית שלא אפשרו לה למצות את מולו הפוטנציאל שלה.

אם הבעיות בשרשרת האספקה יגיעו לסיום ב-2022, החברה תצליח לצמוח למרות עליות המחירים והשכר. אחרת היא עלולה להמשיך להציג דיווחים פחות מלהיבים. ככלל, יהיה מעניין מאוד לעקוב אחר הדוחות הכספיים של החברה כאינדיקטור לאינפלציה בסקטור התעשייה.

הכותב הוא אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או יעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. המידע, הפרטים, הדעות ומסקנות עורך עבודת הניתוח, כפי שאלה מפורטים בעבודת ניתוח זו, עשויים להשתנות ללא מתן הודעה מראש או בכלל. עבודת ניתוח זו היא על דעת עורך עבודת הניתוח בלבד ומשקפת את הבנתו ליום כתיבתה. עבודת ניתוח זו אינה מהווה תחליף, בשום צורה שהיא, לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.

הבעיות בשרשרת האספקה העולמית נמשכות: זמן למכור את מניית 3M?
 

מאמרים נוספים

הבעיות בשרשרת האספקה העולמית נמשכות: זמן למכור את מניית 3M?

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
תגובות (1)
Yaniv Beilin
Yaniv Beilin 12.02.2022 7:27
נשמר. ראו פריטים שמורים.
תגובה זו כבר נשמרה בפריטים שמורים
מעניין שבכל המאמר לא הוזכר לרגע התביעות הענקיות שהחברה מתמודדת איתם, של חיילי ארצות הברית
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל