מבזקי חדשות
Investing Pro 0
מבצע סייבר מאנדיי מורחב: עד 60% הנחה על InvestingPro+‎ ממשו את המבצע

עם צמיחה בהכנסות וברווחים: כדאי לקנות את מניית סאפיינס?

מאת רון אייכלסקירת שוק08.12.2021 14:13
il.investing.com/analysis/article-200433484
עם צמיחה בהכנסות וברווחים: כדאי לקנות את מניית סאפיינס?
מאת רון אייכל   |  08.12.2021 14:13
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 
 
HARL
+0.09%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
PHOE1
-0.45%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
SPNS
-3.57%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
FORTY
-6.16%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 
SPNS
-3.06%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 

| ד"ר רון אייכל, אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון |

המניה: סאפיינס (NASDAQ:SPNS) (נסחרת ברישום כפול בבורסת תל אביב ובנאסד"ק)

שער אחרון: 114.6 שקל (נכון ליום שלישי, 7 בדצמבר 2021)

המלצת קולמקס לשבוע הקרוב: קנייה

קו תמיכה: 108.46 שקל

קו התנגדות: 114.76 שקל

| המלצת קניה לסאפיינס

טכנית מניית סאפיינס (TASE:SPNS) נמצאת לשבוע הקרוב במגמה חיובית ורוב האינדיקטורים נותנים דירוג Buy. כאשר אינדיקטור ה-Oscillators על Neutral ואינדיקטור המומנטום על Buy.

| תיאור החברה

סאפיינס, עוסקת בתחום פתרונות התוכנה לחברות למוסדות פיננסים, היא חברת תוכנה ישראלית רב לאומית, אשר נמצאת בשליטתה של חברת פורמולה מערכות (NASDAQ:FORTY). החברה הינה ציבורית ומניותיה נסחרות ברישום כפול בנאסד"ק ובבורסה לניירות ערך בתל אביב.

מניית החברה כלולה במדד תל אביב טק-עילית ובמדד תל אביב 125. החברה רשומה באיים האנטילים ההולנדיים לצורכי מס. 

סאפיינס מעסיקה כ-4,000 עובדים, ומשרתת יותר מ-600 חברות ביטוח בינלאומיות, ארגונים פיננסיים ובנקים בצפון אמריקה, באירופה, באסיה ובישראל. 

בעלי המניות הגדולים בסאפיינס הינן קבוצת פורמולה (43.9%) וחברות הביטוח הראל (TASE:HARL)(5.6%) והפניקס (TASE:PHOE1) (4.2%). יו"ר הדירקטוריון שלה הוא גיא ברנשטיין, האוחז גם בתפקיד מנכ"ל פורמולה.

המנכ"ל של סאפיינס, מאז 2005, הוא רוני על דור, המחזיק ב-0.76% ממניות החברה.

שווי השוק של החברה היום עומד על כ- 6.3 מיליארד שקל, תשואת הדיבידנדים עומדת על 1.01% ומכפיל הרווח ההיסטורי שלה הינו 45.78.

| תוצאות כספיות

ברבעון השלישי של שנת 2021 סאפיינס עקפה במעט את תחזיות האנליסטים של וול סטריט. יצרנית מערכות התוכנה למוסדות הפיננסים נהנתה לדבריה ממעברם של החברות הפיננסים למחשוב בענן, מהלך שייצר לחברה את הצמיחה העקבית. הרבעון נחתם עם הכנסות שיא של 118.4 מיליון דולר ובכך עקפה סאפיינס בכחצי מיליון דולר את תחזיות השוק. 

בשורה התחתונה הציגה סאפיינס רווח מתואם של 29 סנט למניה, 2 סנט למניה מעל ציפיות האנליסטים. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה (Non-GAAP) עלה ב- 23.5% ל- 17 מיליון דולר (31 סנט למניה בדילול מלא), כאשר אנליסטים חזו רווח של 29 סנט למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד הרווח עמד על 13.7 מיליון דולר, שהם 27 סנט למניה בדילול מלא. 

גם בשורת הרווח התפעולי (Non-GAAP) החברה רשמה שיפור מהותי, והוא הגיע ברבעון לשיא של 21 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי של 17.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

| מה צופן העתיד לחברה

במבט לעתיד ציין המנכ"ל החברה רוני על-דור כי החברה ממשיכה לצמוח בקרב חברות הביטוח בכל הגדלים, בתחום המתפתח של פתרונות תוכנה, הן בתחום הביטוח האלמנטרי והן בתחום ביטוח חיים.

"אנו מגדילים את עסקינו על ידי הוספת לקוחות חדשים, ובנוסף מתרחבים על-ידי מכירת פתרונות נוספים ובאמצעות מכירות צולבות ללקוחות קיימים". 

לשנה הנוכחית, החברה מותירה את תחזיותיה במקומה והיא נעה בין 461 ל- 466 מיליון דולר. במקביל, סאפיינס משפרת את שיעור הרווח התפעולי ומעלה את הרף התחתון של התחזית בשתי עשיריות האחוז.

שיעור הרווח התפעולי מההכנסות צפוי לעלות מהטווח הקודם של 17.2%-17.5% ל-17.4%-17.5%.

"אנו מאשררים את תחזית ההכנסות לשנת 2021 בטווח של 466-461 מיליון דולר (Non-GAAP) וצופים להגיע לאזור אמצע הטווח",

יין רוני על-דור, נשיא ומנכ"ל החברה.

"במקביל, אנו מעלים את תחזית הרווח התפעולי Non-GAAP מהתחזית הקודמת של 17.2%-17.5% לטווח שח 17.4%-17.5%".

בתחילת אוקטובר קיבלה סאפיינס המלצה חזקה מבנק הפועלים, באפסייד של 33% על מחיר השוק עם מחיר יעד של 39 דולר למניה שבשקלים אקוויוולנטי למחיר יעד של 12,701.5. מאז, זינקה המניה ביותר מ-20% ומחירה עומד כעת על 36.5 דולר. החברה נסחרת בנאסד"ק בשווי שוק של כמעט 2 מיליארד דולר.

הכותב הוא אנליסט ראשי בקולמקס שוקי הון. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או יעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. המידע, הפרטים, הדעות ומסקנות עורך עבודת הניתוח, כפי שאלה מפורטים בעבודת ניתוח זו, עשויים להשתנות ללא מתן הודעה מראש או בכלל. עבודת ניתוח זו היא על דעת עורך עבודת הניתוח בלבד ומשקפת את הבנתו ליום כתיבתה. עבודת ניתוח זו אינה מהווה תחליף, בשום צורה שהיא, לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.

 

עם צמיחה בהכנסות וברווחים: כדאי לקנות את מניית סאפיינס?
 

מאמרים נוספים

עם צמיחה בהכנסות וברווחים: כדאי לקנות את מניית סאפיינס?

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל