תאריך 29.03-04.04.15
סקירה שבועית
אייל גורביץ, המנתח הטכני של ATRADE
נפט – שפל חדש או היפוך מגמה?
בגרף השבועי
הסיפור המרכזי של השבוע הוא הנפט. העליות החדות של תחילת השבוע איימו לסיים את מגמת הירידה כאשר סגירה שבועית מעל לרמת 57 דולר לחבית הייתה סימן מוסכם כדי לשנות כיוון.
אלא שביומיים האחרונים ובעיקר באחרון מחיר הנפט קרס וננעל מתחת לרמת הקריטית מה שמלמד אותנו שהבסיס לתגובה נכונה הוא המתנה לתום תקופה.
אם נבחן שוב את המגמה נוכח לראות מגמת ירידה ברורה הנתמכת על ידי נקודות שפל ושיא יורדות המביאות לידי ביטוי קונצנזוס של השוק לגבי הכיוון.
אחת מהאמיתות ההיסטוריות שעמדה במבחן הזמן גורסת שבכל פעם שתיקבע נקודת שיא נמוכה מקודמתה, תיקבע גם נקודת שפל נמוכה מקודמתה.
דוגמאות לכך לא חסרות ואפשר לראות זאת על הגרף המצורף.
הנר שנעל את השבוע הוא "נר של מוכרים". מדובר בנר בעל גוף קטן ונמוך וצללית עליונה ארוכה.
המסר המרכזי הוא שכיוונו של הנפט מטה מתחת למחיר של 46.57 דולר לחבית :
טבע
מי שמחזיק את טבע יכול להיות מעודד כמעט בכל ממד זמן. אנתח את הארוך ביותר שכן הוא החשוב וזה שמקרין על האחרים :
ממבט על הגרף החודשי גורסת הנחת העבודה שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה.
בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל .
הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות שבראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).
הרצף האחרון עודנו רצף עולה כאשר מאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.
עוד אפשר לראות שטבע מצויה מעל הממוצע הנע ל-5 חודשים.
כל אלו מעלים את הסבירות ולפיה כל ירידה תהיה לצורך עלייה
דקס
במשך תקופה ארוכה העיבה רמת 10,000 הנקודות על יכולתו של הדקס לטפס מעלה.
רמה זו התאפיינה בשני מרכיבים:
מדובר ברמת התנגדות טבעית שנוצרה לפני זמן רב.
מדובר בשיא כל הזמנים.
כלומר, שני כוחות שהקשו על בורסת פרנקפורט להמשיך ולעלות.
לפני פרק זמן לא ארוך נפרצה רמה זו מעלה כאשר אופי הפריצה מעיד על מובהקות וסבירות גבוהה להמשך מהלך העליות.
MSCI Taiwan Index Fund
שוק המניות הטאייואני מעולם לא נותח במסגרת הסיכום השבועי.
המבט הראשוני והנכון להתנהגותו מצוי בגרף השבועי המייצג את האינדיקציה הטובה ביותר.
מבט על המתרחש שם יגלה ששוק המניות הטאיווני מצוי בדשדוש.
דשדוש מייצג איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע. מצב בו קיימת התלבטות לגבי המשך הדרך.
רמת ההתנגדות מצויה ב-16.24 דולר לתעודה.
רמת התמיכה מצויה במחיר של 14.38 דולר ליחידה.
העיקרון גורס שפריצה מעלה או מטה תניב מהלך הזהה באורכו לעומק הדשדוש.
כלומר, פריצה מעלה של רמת 16.24 תזניק את שוק המניות הטאיווני למהלך של לפחות 12%.
הגבלת אחריות:
ניתוח הכלול בדוח זה הנו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של הנכסים הפיננסיים המתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם בהתבסס על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשרATRADE מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. ניתוח זה משקף את הבנתנו ביום עריכת דוח זה. הערכת השווי שבדוח זה הנה יחסית והיא נעשית על בסיס פרמטרים ונוסחאות כלכליות המקובלים בשוק ההון בארץ ובעולם, נכון למועד כתיבת הדוח. שיטות שונות להערכת שווי עשויות להוביל למסקנות שונות בדבר שווי כלכלי. דוח זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. חברת ATRADE, חברות האם שלה, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיה ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם משימוש בדוח זה, אם ייגרמו, וכן אינם יכולים לערוב או להיות אחראים למהימנות המידע המפורט בדוח זה.ATRADE אינה מתחייבת כי שימוש במידע שבדוח זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. הקבוצה עליה נמנית ATRADEהנה קבוצה המספקת פלטפורמות למסחר מקוון עצמאי במגוון נכסים פיננסיים.דוח זה מיועד אך ורק לנמען ששמו מופיע לעיל, והעברת חלקים מתוכנו לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מATRADE וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת, המידע בדוח זה מעודכן למועד פרסומו לראשונה.
