ברננקי מקפיץ את הדולר
הסיפור של השעות האחרונות שייך לשטר הירוק אשר מתחזק באופן משמעותי מול כל המטבעות הנסחרים מולו. נאומו של ברננקי תומך בהמשך התחזקותו של הדולר. אנו מעריכים כי מהלך ההתחזקות של הדולר עוד בחיתוליו וכי בהחלט ישנו מקום להתחזקות נוספת.השווקים הפיננסיים ממשיכים לצלול על רקע נאומו של יו"ר הפד'. בתום ישיבת הריבית הפתוחה אשר נמשכה יומיים, הודיע יו"ר הפד' כי יתכן שהיקף הרכישות יצומצם השנה ואולי אפילו יופסקו לחלוטין במהלך 2014. בנוגע לשיעורי הריבית ציין כי גם לאחר הפסקת הרכישות, שיעורי הריבית לא יעלו באופן מידי. יו"ר הפד' ציין כי הדרך בה תופסק התוכנית נמצאת תחת דיונים וכי גם במדיה והיקף הרכישות תקטן בחודש אחד, זה לא אומר שהפד' לא יוכל להגביר אותן בעתיד, הכל בהתאם להתפתחויות. ברננקי אופטימי לגבי השנה הבאה ומעריך כי שיעורי הצמיחה יעלו ב-2014.
המדדים המובילים באירופה צוללים ביותר מ-2% והחוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים על פתיחה שלילית. המדדים באסיה סגרו גם כן את יום המסחר עמוק בתוך הטריטוריה השלילית, בעיקר על רקע נתון המקרו המאכזב שפורסם בסין. מדד מנהלי הרכש של סקטור היצור במדינה רשם קריאה של 48.3 הנקודות, מה שמעיד על התכווצות הסקטור. מדובר בהתכווצות השנייה ברציפות וזה למעשה מפעיל לחץ כבד על השווקים היות והאטה בסין תשפיע לרעה על העולם כולו.
אצלנו, המדדים המובילים מגיבים בירידות שערים חדות למה שמתרחש בזירה הבינ"ל. מדד ת"א 25
יורד כעת ביותר מ-1% ונסחר בסמוך ל-1210 הנקודות. היעד הבא של המדד ניצב באזור 1,200 הנקודות.
בזירת המט"ח, הדולר האמריקני מתחזק משמעותית מול השקל ללא עזרה של בנק ישראל. ההתחזקות המשמעותית של הדולר בעולם תומכת בהמשך ההתחזקות שלו מול המטבע המקומי. צמד הדולר שקל נסחר כעת מעל 3.63, בדרך לאזור 3.67. היעד הבא שלנו: 3.7.
בזירת המקרו, הנתונים שפורסמו עד כה, מעורבים. מדד מנהלי הרכש של סקטור היצור בגרמניה רשם קריאה של 48.3 נקודות לעומת הצפי שעמד על 49.9 נקודות. הנתון מצביע על כך שסקטור היצור של הכלכלה הגדולה בגוש האירו התכווץ בפעם ה-4 ברציפות וזה למעשה מפעיל לחץ על השטר האירופאי. סקטור השירותים לעומת זאת התרחב אחרי חודשיים של התכווצות. הנתון רשם קריאה של 51.3 נקודות לעומת 49.7 נקודות שנרשמו בחודש הקודם.
בבריטניה, המכירות הקמעונאיות זינקו ב-2.1% לעומת הצפי לעליה של 0.8%. הנתון המפתיע לא עוזר לפאונד אשר צולל קרוב ל-300 פיפס בשעות האחרונות.
בארה"ב, מספר דורשי העבודה החדשים עלה ב-18 אלף משרות ביחס לשבוע הקודם שבו נרשמו 336 אלף תביעות חדשות.
בהמשך היום יפורסם נתון מכירות הבתים הקיימים הצפוי להעיד על המשך השיפור של סקטור הנדל"ן האמריקני.
מחר לא יפורסמו נתוני מקרו משמעותיים אך השווקים צפויים להמשך לנוע מטה בימים הקרובים. נתונים מעודדים רק יגבירו את קצב הירידות היות וזה ייתן אור ירוק לפד' לצמצם את היקף הרכישות. נתונים מאכזבים יתמכו דווקא בשווקים היות וזה לא יאפשר לפד' לשנות את המדיניות המוניטארית כל כך מהר.
ניתוח טכני
דולר ין
USD/JPY
USD/JPY" title="USD/JPY" width="1175" height="451" />ניתוח כללי
- הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200.
- מהלך הירידות האחרון נבלם באזור 38.2% פיבו' מגל העליות האחרון.
- פריצה של קו המגמה היורד ( באדום) יהווה איתות קלאסי למהלך עליות משמעותי יותר אל עבר ה-100 ין לדולר. כישלון פריצה תעיב על הדולר.
- נעילה מעל הממוצעים הנעים גם כן תתמוך בהמשך העליות.
תחזית שלנו: בפריצה של קו המגמה היורד ניתן לשקול הצטרפות לגל העליות החדש אל עבר: 100, 103.